Los Bancos y Cajas

El 28 de marzo es la fecha límite para presentar la propuesta y cumplir los requisitos del Banco de España

El Banco Financiero y de Ahorros (BFA), resultante del Sistema Institucional de Protección (SIP) liderado por Caja Madrid y Bancaja, planea constituir en los próximos días un «banco malo», en el que segregará los activos inmobiliarios y las inversiones industriales de dudosa rentabilidad, según confirmaron a LA RAZÓN fuentes de la entidad madrileña. A este «banco malo» Caja Madrid baraja transferir las inversiones «estrella» realizadas por Miguel Blesa en su última etapa como presidente de la caja.

Concretamente, estudia traspasar City National Bank of Florida, entidad que adquirió Blesa en abril de 2008 por 618 millones, y la Hipotecaria Su Casita de México. Esta última empresa presentó en octubre pasado un plan de reestructuración para evitar la quiebra. Además, a este «banco malo» se cederán también los activos inmobiliarios «tóxicos» del BFA, cifrados en 7.400 millones netos. Así lo podría anunciar hoy Rodrigo Rato durante la presentación en Valencia de la nueva denominación comercial del BFA.

El presidente del BFA y de Caja Madrid estará acompañado durante este acto por el vicepresidente del BFA y presidente de Bancaja, José Luis Olivas. La presentación tendrá lugar en el Palau de les Arts Reina Sofía, en la Ciudad de las Artes y las Ciencias.

La entidad central del SIP fue constituida el pasado 3 de diciembre por los presidentes de Caja Madrid, Bancaja, La Caja de Canarias, Caja de Ávila, Caixa Laietana, Caja Segovia y Caja Rioja, en una reunión celebrada en Valencia, donde radica su sede social. Posteriormente, todas estas entidades acordaron traspasar sus activos y pasivos del negocio minorista al BFA, que ya ha iniciado los trámites para salir a Bolsa. Fuentes del Banco Financiero aseguraron a este diario que el canje de títulos tendrá posiblemente un descuento del 25%.

Caixa Laietana obtuvo un resultado individual de 15,3 millones de euros en 2010, un 45,7% menos que los 28,2 millones de 2009, según los datos remitidos por la caja a la CNMV, que ya incluyen los costes de reestructuración por su incoporación al SIP liderado por Caja Madrid y Bancaja, han informado a Europa Press fuentes de la entidad. Las cifras corresponden al resultado individual, ya que el consolidado se realiza entre todas las cajas que integran el SIP (Caja Madrid, Bancaja, Caja Segovia, Caja de Avila, Caja Rioja, Caixa Laietana y La Caja Insular de Ahorro de Canarias) a través del banco común: Banco Financiero y de Ahorros S.A.

Banco Financiero y de Ahorro (BAF), entidad surgida del SIP de Bancaja, Caja Madrid y otras cinco cajas de ahorro, podrá mantener su participación del 38,4% que tiene en Banco de Valencia saltándose el requisito de lanzar una OPA cuando una entidad adquiere más de un 30% de una empresa cotizada. El decreto-ley que prepara el Gobierno para elevar los requisitos de core capital que exigirá a las entidades financieras incluye en su texto: «Se exceptúa la obligación de lanzar una OPA cuando la toma de control sobre una entidad se produce como consecuencia de un proceso de reestructuración o integración, con apoyo del FROB o del Fondo de Garantía de Depósitos en Entidades de Crédito».
La formulación de esta excepción beneficia en concreto al banco surgido de Caja Madrid y Bancaja. La entidad valenciana domina, a través de su filial Bancaja Inversiones el 38,4% de Banco de Valencia y en caso de no incluirse esta novedad normativa hubiera tenido que realizar una OPA por Banco de Valencia. Bancaja Inversiones está participada en un 70% por Bancaja y el resto, por el Deutsche Bank y la firma estadounidense Guggenheim Capital.
Aunque el texto desde el Miniterio de Economía a bancos y cajas no hace alusión directa al caso de Banco de Valencia, las fuentes financieras consultadas por este periódico aseguran que es «una cláusula ad hoc para el caso de Banco de Valencia».
Del mismo modo, la explicación de los nuevos requisitos de capital principal (el core capital reformulado con las normas de Basilea III) tampoco hacen referencia a las cajas de ahorro pero, en la práctica, abren un brecha clara entre los bancos, a los que se les pedirá un 8% de capital principal y las cajas (estén o no fusionadas en un banco) a las que se les requerirá un 10%.
Según el documento que remitió Elena Salgado, vicepresidenta segunda del Gobierno y ministra de Economía a Miguel Martín, presidente de la Asociación Española de Banca (AEB), el nivel mínimo de capital principal se situará en el 8% y se elevará al 10% para las empresas que no coticen (todas las cajas y algún banco) o no tengan una presencia en su capital de, al menos el 20% de inversores privados (sólo las cajas) y las durante el último trimestre tengan una dependencia media superior al 20% de su crédito a la clientela en financiación mayorista (todas las cajas y casi todos los bancos). Según explican fuentes financieras a este periódico, «al final lo que pedirán es que cumplamos dos de los tres requisitos para no ser intervenidos aunque en la redacción actual te piden que cumplas los tres. Nos han dicho que van a cambiar la redacción, lo que demuestra la gran improvisación que tiene nuestro Gobierno».
Pese a que la propia carta firmada por Elena Salgado realiza una discriminación clara entre bancos y cajas, la ministra de Economía dijo ayer: «nadie dice que sea un 10 % para las cajas. Es un 10 % para las entidades financieras de cualquier naturaleza que no cumplan una serie de condiciones». Hoy por hoy, los bancos las cumplen y las cajas, no.
Esta improvisación se debe, según las fuentes consultadas, al «intento de justificar que este viernes (hoy) no van a tener el decreto aprobado por que no lo tiene ni bien redactado». Sin embargo, la carta, según escribe la propia Elena Salgado, tiene como misión: «recuperar la confianza de los mercados en la solidez de nuestra economía y en la credibilidad de nuestras entidades financieras».
Según la entidad francesa BNP Paribas, esta reorganización del sistema financiero permitirá a los bancos comprar cajas. El director de banca corporativa de BNP, Alain Papiasse, puntualizó que «a veces es mejor no llegar demasiado pronto» pero que las fusiones de cajas abrirán oportunidades de negocio.
Penalizado por no prestar
Por otra parte, los administradores concursales del grupo óptico Indo, en concurso de acreedores desde julio de 2010, han decidido penalizar a Bancaja por dejar de financiar a la compañía, de modo que le han puesto a la cola para cobrar los 9,2 millones que reclama.
Así figura en los informes provisionales que han presentado ante el Juzgado de lo Mercantil número 6 de Barcelona, que revelan además que esas deudas podrían ser de difícil recuperación a tenor del agujero patrimonial que acumula tanto la matriz, Indo Internacional, como las filiales insolventes (Industrias de Óptica, Indo Lens Group e Indo Equipment Group).

La cúpula directiva de la CAM se reunió ayer con los dirigentes de la patronal Coepa y del Instituto de Estudios Económicos de Alicante (Ineca) para lanzar un mensaje de tranquilidad al empresariado provincial e informarles de la situación en que se encuentra el SIP que ha puesto en marcha junto a Cajastur, Caja Extremadura y Caja Cantabria. Al respecto, el presidente de la entidad alicantina, Modesto Crespo, garantizó a los presentes que la transformación del grupo en “un banco con sede central en Madrid no va a suponer un distanciamiento con el empresariado y la sociedad alicantina”.
En la misma línea, la directora general de la caja, María Dolores Amorós, aseguró que la fórmula escogida es la mejor “para favorecer la actividad económica y empresarial”. En esta línea, Amorós aseguró que la financiación a las compañías es una prioridad para la caja, pero reconoció que el escenario actual es muy restrictivo ante la falta de liquidez de los mercados internacionales y las nuevas exigencias de capital básico que establecerá el Gobierno y que obligarán a las entidades a aumentar sus reservas.
Desde la patronal, su presidente, Rafael Martínez Berna, mostró el apoyo de la organización al proceso de fusión emprendido por la caja y señaló que el grupo del que forma parte “se ha consolidado como uno de los más fuertes de España y quizá es el que está recorriendo el camino de la unificación de criterios de forma más rápida y sólida.
Por otra parte, la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA) aseguró ayer que todas las cajas se encuentran ya por encima del 8% de capital básico que exigirá el Gobierno con carácter general y que la “inmensa mayoría” de aquellas que deberán acreditar un 10% (las que no coticen o no tengan al menos un 20% de su capital en manos de inversores privados) también superan ya el listón. La patronal de las cajas se refería de esta forma a la decisión del Ejecutivo de imponer un mayor grado de solvencia a las cajas para tranquilizar a los mercados. Aunque muchas de ellas habían acreditado un capital menor al requerido, la CECA interpreta que la definición que hace Economía de capital básico es más laxa de lo habitual, lo que permitirá elevar las cifras conocidas hasta ahora.
Por otro lado, los sindicatos UGT y CC OO anunciaron ayer que establecerán una estrategia conjunta para oponerse a las nuevas exigencias de capital para las cajas, al considerar que sí se discrimina a estas entidades, lo que supone una “distorsión de la competencia”. La vicepresidenta Elena Salgado negó ayer que haya ninguna discriminación de las cajas con respecto a los bancos y aseguró que los requisitos son iguales para todos.

Banco Financiero y de Ahorro, el SIP que agrupa a Caja Madrid, Bancaja, Caja Segovia, Caja de Avila, Caja Rioja, Caixa Laietana y La Caja Insular de Ahorro de Canarias, tiene previsto iniciar los trámites en febrero para salir a Bolsa este mismo año.

Según ha anunciado su presidente, Rodrigo Rato, ya han recibido notificaciones de varios inversores institucionales para entrar en el capital del grupo.

La salida al mercado se producirá una vez se completen los trámites administrativos. Recordemos que ha realizado una dotación de más de 9.000 millones de euros en su balance para cubrir toda la perdida esperada en los dos próximos años, con lo que inicia el año 2011 totalmente “saneado”.

Rato también recordó que la entidad tiene una cuota de mercado superior al 10% y que se sitúa entre las tres mayores del país por volumen de negocio de banca comercial y de empresas. Los activos totales alcanzan 328.000 millones y un volumen de negocio de 485.000 millones de euros.

Mientras tanto se espera que el banco cumpla con las nuevas exigencias de solvencia establecidas para las entidades financieras españolas (8% para los bancos y entre 9% y 10% para entidades no cotizadas).

El ‘core capital’ del grupo se sitúa en el 7,04%, el Tier 1, en el 8,91%, y la solvencia total en el 11,85%.

Caja de Badajoz ha resaltado que Banco Caja3, en la que está integrado junto a Caja Inmaculada de Aragón y Caja Círculo de Burgos, dispone de un `core capital´ “por encima” de las nuevos requerimientos que los organismos supervisores exigen a las entidades financieras y adelantados por la ministra Elena Salgado. En nota de prensa, la entidad financiera ha asegurado que “uno de los atributos” de la caja ha sido mantener como objetivo unos “elevados niveles de solvencia”, aspecto que se “mantiene” dentro del Banca Caja3. “Además, hay que tener en consideración que hemos sido el único banco constituido a través de un SIP que no ha recurrido a las ayudas del FROB”, ha puntualizado Caja de Badajoz.

La entidad creada por Cajastur y Caja de Ahorros del Mediterráneo, junto a Caja Extremadura y Caja Cantabria, cerrará durante el primer trimestre del año cerca de 60 oficinas en las comunidades autónomas involucradas, informaron hoy a Efe fuentes cercanas a este Sistema Institucional de Protección SIP. Las entidades que han desvelado esta primera fase de sus planes de reestructuración son Caja Cantabria, que prescindirá de 3 oficinas, Cajastur, que hará lo propio con otras 11, y Caja Castilla-La Mancha (CCM) -integrada en la caja asturiana- que cerrará 23 sucursales. Además, se van a clausurar unas 30 delegaciones de Caja Extremadura y la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM), cuyos portavoces no han ofrecido por el momento datos precisos.