Los Bancos y Cajas

Hace ya varios meses anunciábamos que las dos principales cajas gallegas, Caixa Galicia y Caixa Nova estaban pensando en fusionarse, y al fin el pasado miércoles se firmó ante notario esta gran operación empresarial, pasando a ser la quinta caja española por activos.

La nueva caja gestionará un volumen de negocio de 108.400 millones de euros y dispondrá de una red de más de mil oficinas ubicadas en todo el territorio nacional con una plantilla próxima a los ocho mil empleados.

Los dos presidentes de las cajas, Julio Fernández Gayoso y Mauro Varela firmaron las escrituras de la nueva caja en presencia del Jefe del Ejecutivo gallego Alberto Núñez Feijóo y numerosas personalidades y autoridades de los ámbitos político, social y económico de la comunidad.

Ambos presidentes coinciden en que el nacimiento de la nueva caja tiene como misión proporcionar crédito a las pymes y a las familias para potenciar las inversiones sociales y empresariales.

Además, han acordado un ERE para poder prejubilar a más de 1200 empleados mayores de 55 años con el 85% de su retribución bruta fija anual, siendo respaldados por CCOO y CSICA, que firmaron este compromiso el pasado 4 de octubre.

Unicaja y Cajasol prevén no seguir con la idea de emprender una fusión entre ambas cajas, según han confirmado a Europa Press fuentes del sector, después de que ambas entidades emprendieran sendos estudios sobre la viabilidad y los efectos económico-financieros de un potencial proceso de integración.

Según dichas fuentes, “no se ha llegado a un acuerdo para hacer una fusión paritaria y entre iguales entre ambas cajas” y a la existencia de “diferencias” entre las dos entidades.

Asimismo, otras fuentes consultadas han atribuido esa negativa a la existencia de un “excesivo” solapamiento de sucursales, han indicado un “alto coste laboral” y algunos aspectos sobre retribuciones, entre otras cuestiones.

El presidente de Caja Rural de Ciudad Real, Luis Díaz Zarco, ha confirmado que el Banco de España ha aprobado el proyecto de fusión de esta entidad con las cajas rurales de Albacete y Cuenca, a la que, posteriormente, se ha unido la Caja Rural de La Roda (Albacete).

Díaz Zarco ha dado a conocer este hecho durante la presentación del balance de Caja Rural de Ciudad Real durante los primeros nueve meses del año, período en el que los beneficios han alcanzado los 10,2 millones de euros antes de impuestos.

El responsable de la caja ha avanzado que la notificación del Banco de España ha llegado a las entidades afectadas hace unos doce días y ha remitido a una futura rueda de prensa conjunta de los responsables de las tres cajas para dar a conocer más datos sobre la fusión.

En este sentido, Díaz Zarco avanzó que la fusión “marcha perfectamente” y ha reiterado que se mantiene la fecha de mayo de 2011 para que empiece a funcionar como una caja única.

Asimismo, dio a conocer que se ha abierto un concurso de ideas entre los casi 1.000 trabajadores de las tres cajas para dar nombre a la caja fusionada y ha indicado que, asimismo, se está trabajando en la adquisición la sede central en Toledo.

En este proceso, el director general de Caja Rural de Ciudad Real, Miguel Angel Calama, ha avanzado que, el próximo día 18, en el Palacio de la Serna, en las cercanías de Ciudad Real capital, los consejos directivos, los directores generales y presidentes de las entidades van a mantener una reunión para seguir trabajando en el proceso de fusión.

Preguntado por el impacto económico que supondrán los ajustes que serán necesarios para la fusión, Calama, en todo caso, ha valorado que la fusión va a generar unas sinergias de unos 100 millones de euros en los próximos años.

Por otro lado, también ha estimado que la citada unión va a generar una liquidez de 1.000 millones de euros, una cifra que ha valorado como muy importante a la hora de poder apoyar proyectos empresariales y sociales en la comunidad autónoma.

La reestructuración del sector financiero español no se detiene en las fusiones de las cajas de ahorros. La compra de Banco Guipuzcoano por parte de Sabadell ha dado una nueva dimensión al proceso, pese a que los expertos se muestran cautos respecto a nuevas operaciones entre bancos. Pastor es, en todo caso, el único que podría aportar tamaño a Sabadell y Popular, aunque éste último asegura que no tiene interés.
El gallego es el séptimo banco español por activos, con una cartera de créditos de más de 21.000 millones de euros y una base de depósitos que supera los 15.000 millones. Banco Pastor gestiona estos activos y pasivos a través de 607 oficinas (634 de hace un año) con 4.241 empleados (4.532 en 2009), es decir, una masa crítica considerable que le convierte en un bocado apetecible para aquellos que quieran crecer en España.

Los medianos Popular y Sabadell, sobre todo el banco catalán, han mostrado su interés por extender su campo de acción en este periodo convulso que modificará de arriba abajo el aspecto del sistema financiero español. Fuentes del sector aseguran además que ambas entidades estarían encantadas de sumar a sus balances el negocio de Pastor, aunque la empresa se antoja complicada.

Un portavoz de Banco Popular reconoce que han existido rumores al respecto, aunque puntualiza que no existe ningún tipo de operación concreta. En julio, Jacobo González-Robatto, director financiero, dijo que Popular sólo se plantea operaciones que le aporten valor en un calendario razonable, como puede ser la compra de sucursales sobrantes de las cajas a través de la sociedad conjunta con Crédit Mutuel.

Fuentes de Banco Pastor insisten en que la entidad no está en venta, y subrayan que hasta la fecha no ha existido ningún acercamiento serio por parte de ninguna entidad, incluidos Sabadell y Popular. El proyecto del banco gallego, tal y como ha dicho en repetidas ocasiones, es continuar independiente.

La composición accionarial de Pastor dificulta además cualquier operación que no sea amistosa. La Fundación Pedro Barrié de la Maza (Conde de Fenosa) controla el 41% de los títulos del banco. El resto de accionistas significativos son Amancio Ortega, dueño de Inditex, Rafael del Pino, presidente de Ferrovial, y Caixanova, todos ellos con un 5% del capital.

Por otro lado, el bajo precio al que cotiza Banco Pastor en bolsa hace más difícil que cuaje una oferta. La acción cuesta 3,8 euros, un 79% por debajo de su máximo en 18,3 euros cosechado en 2007. Los del Pino, por ejemplo, completaron su participación a un precio medio que no está muy lejos de los máximos, por lo que soportan fuertes minusvalías. La capitalización de Pastor es de 1.000 millones de euros.

Así, las únicas razones que podrían empujar a Pastor a integrarse en otra entidad de más tamaño son una mala marcha del negocio o su reducido tamaño para competir, sobre todo después del importante proceso de concentración de las cajas. UBS cree que el banco gallego podría dar pérdidas algún trimestre, aunque por otro lado el consenso de analistas estima que Pastor ganará 61 millones en 2010 y 78,8 millones en 2011.

SABADELL ACECHARÍA A POPULAR SI COMPRA PASTOR

La entidad que preside José Oliú ha demostrado a lo largo de la última década que su futuro pasa por ser más grande. Tras las compras de Atlántico, Herrero, Urquijo y Guipuzcoano –erró en Cajasur-, su siguiente objetivo podría ser comerse Banco Pastor. En la última junta de accionistas, Oliú aseguró que la estrategia de Sabadell es “crecer en los negocios de banca de particulares, personal y de empresas”.

Fuentes conocedoras indican que Banco Sabadell invitó a Pastor a una unión a tres bandas junto al banco vasco, algo a lo que se negó en redondo la entidad gallega debido a que su peso en la nueva entidad iba a ser reducido. La Fundación, que tiene el 41% de Pastor, iba a pasar a tener una participación más pequeña en un banco desnaturalizado.

La integración de Guipuzcoano permitirá a Sabadell alcanzar una inversión crediticia de más de 70.000 millones de euros. Si además consiguiese convencer a Pastor de la bondad de su proyecto, la cartera de créditos superaría los 91.000 millones, frente a los 97.000 millones de Popular. Además, la base de depósitos de Sabadell rozaría los 60.000 millones, por los 66.300 millones de su competidor.

La red del banco catalán se ampliaría por encima de las 2.000 oficinas, con una plantilla de más de 15.000 trabajadores, según este mero ejercicio teórico. Banco Popular, por su parte, cuenta con cerca de 2.300 sucursales y 14.400 empleados.

Caja Rural de Ciudad Real, Caja Rural de Cuenca y Caja Rural de Albacete han acordado su fusión, al margen de Caja Rural de Toledo, según han informado a Europa Press fuentes de una de las entidades.

Las mismas fuentes han confirmado que la nueva entidad tendrá su sede en la capital regional. El anuncio se va realizar en Toledo en una rueda de prensa convocada a las 11.00 horas de este jueves por Caja Rural de Ciudad Real

El febril baile de fusiones entre cajas no ha hecho sino abrir el rediseño del mapa bancario. Con casi el 50% del sector financiero enfrascado en integraciones, el otro 50% se prepara para dar dentelladas a su cuota de negocio.

Nadie lo oculta. Ana Patricia Botín, presidenta de Banesto, declaraba al presentar los resultados del semestre: “Tenemos bien dimensionado el banco en plantilla y red de distribucion de cara al periodo competitivo que anticipamos”.

“Seguiremos pescando en esas aguas y aprovechando el desconcierto” generado con las integraciones, desvelaba días después el vicepresidente y consejero delegado del Santander, Alfredo Sáenz.

“La reestructuración del sistema representa para el BBVA una gran oportunidad para ganar cuota de mercado”, eran las palabras de Juan Asúa, director de BBVA para España y Portugal. ¡Hasta 2 ó 3 puntos porcentuales quiere rebanar BBVA a las cajas!

El consejero delegado del Pastor, Jorge Gost, decía a Europa Press que la integración de Caixanova y Caixa Galicia “afecta positivamente al crecimiento” del banco.

Y en el Popular, su director financiero, Jacobo González Robatto, lo resumía: “Vamos a estar atentos a las oportunidades”. Toda una declaración de intenciones que atiende a una realidad inapelable.

Un total de 39 de las 45 cajas existentes en España se fusiona. Y la pérdida de negocio en estas circunstancias la sufrió hasta Santander cuando se fusionó con BCH y BBV con Argentaria en 1999.

La gerencia está más distraída en la integración y se pierde actividad al cerrar sucursales redundantes. Ocurre además que 26 de las 39 cajas que se fusionan recibirán 10.189 millones de euros del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB).

Hasta que no lo devuelvan, están sujetas a duras condiciones para evitar que compitan de manera furibunda con el dinero público frente a entidades no auxiliadas. No podrán comprar otras entidades, acometer “políticas comerciales agresivas” o, incluso, dedicar al pago de dividendos u Obra Social más del 30% del beneficio cosechado.

Contra la infracción
Los requisitos se endurecen si el apoyo del FROB superase el 2% de sus activos ponderados por por riesgo , algo que aún no ha ocurrido. En este caso, la entidad no podría abrir nuevas sucursales en España. Y al que lo infrinja se le sumarán 200 puntos básicos al 7,75% anual creciente que le cuesta el Frob.

Las cajas que han solicitado su apoyo están obligadas, además, a reestructurarse. Y, según desveló el subgobernador del Banco de España, Javier Aríztegui, se han comprometido a minorar sus redes de sucursales entre un 20% y un 25%, los servicios centrales entre el 18% y el 20% y el número de empleados del 15% al 18%. Sobran decenas de miles de trabajadores y varios miles de oficinas.

El director de España y Portugal de BBVA hizo los cálculos: si cierran entre el 20% y el 30% de las sucursales perderán un volumen de negocio familiar. “Aquí estamos. Vamos a pelear”, defendieron fuentes de Caja Madrid.

Los bancos y un puñado de cajas medianas cuentan otros factores a su favor. A fecha de hoy, todas las cajas están capitalizadas por encima de lo exigido por ley, pero las pruebas de resistencia aplicadas por el Banco de España obligan a tres grupos (Unnim, la fusión liderada por Caixa Catalunya y la unión Caja Duero-España) a recapitalizarse. Y las que superan el examen, pero con menor nota, son también cajas.

Luego, reforzar la solvencia pasa a un lugar prioritario de su agenda de trabajo en detrimento de defender cuota de mercado cuando, como parece, vuelva a prenderse la mecha en ofertas comerciales, algo bastante frecuente pasado el paréntesis de verano.

Banca Cívica
Ganar solvencia es prioritario para las débiles, pero también para otras mejor capitalizadas. Por ejemplo, Banca Cívica, que ha tomado la delantera.

La prueba de estrés le detectó una insuficiencia de 406 millones que cubrió de inmediato con 450 millones de JC Flowers, su primer accionista privado.

Ayer desveló que inyectarán otros 480 millones con un plan de capitalización interno, que eleva a 3.442 millones de euros el exceso de recursos propios.

La crisis amenaza así con poner fin a décadas de continuado aumento de cuota de mercado por parte de las cajas. No hay negocio y la morosidad se come buena parte del beneficio. La capacidad de hacer ofertas agresivas en precios ha dejado de estar al alcance de todas las entidades por la erosión que eso provoca en sus cuentas.

Expansión al calor del inmobiliario
El “boom” inmobiliario fue aprovechado por las cajas para crecer. Volcadas en las hipotecas, el producto que mejor vincula a un cliente, abrían oficinas en urbanizaciones a estrenar. El “crack” del ladrillo les golpea doblemente: por su exposición al riesgo y tener parte de la red en pérdidas por su reciente inauguración.

Hasta 1998 tenían menos sucursales que los bancos. A mediados de 2007, la crisis les coge con 23.845 oficinas y siguen abriendo. Tocan máximos en 24.985 en 2008, casi 5.000 más que en 2002.

Banco Marenostrum podría ser -si la oficina de marcas y patentes lo aprueba- el nombre de una de las fusiones de Cajas de Ahorro que andan dando vuelta por allí. con las demas ( Caja Espiga, Jupiter, Breoga, Diada, )

Los presidentes de Sa Nostra, Caja Murcia, Caja Granada y Caixa Penedès han firmado en Madrid, en la sede de la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA), el contrato por el que las cuatro entidades constituyen el Sistema de Institucional de Protección (SIP), que dará lugar a uno de los grupos finacnieros más grandes de España.

Banco MareNostrum, de esta manera, se conformará en el nuevo grupo financiero, que suma algo más de cuatro millones de clientes, y se convierte en:

el cuarto grupo del sistema de cajas español por fondos propios, con 3.855 millones de euros de Core Capital
el quinto por volumen de negocio, con algo más de 103.433 millones
el quinto por resultados atribuidos, con 228 millones
el sexto por volumen de activos, con 73.055 millones
el cuarto, por número de oficinas, con 1.703.

Banco Sabadell ha decidido emprender una reestructuración de las diferentes marcas bancarias con que opera en el mercado español. La eBanco Sabadell ya ha realizado una primera reordenación de sus marcas en Miami (Estados Unidos) donde tras adquirir dos bancos y fusionarlos los ha unificado bajo la nueva denominación Sabadell United Bank.

ntidad que preside Josep Oliu ha crecido durante los últimos años mediante compras y absorciones de otros bancos y, por norma general, siempre ha sido muy respetuoso con las marcas.
Sin embargo, tras el reciente acuerdo con el consejo de Banco Guipuzcoano, la operativa con seis marcas en un único mercado se ha convertido en una complejidad difícil de gestionar.

En la actualidad, Banco Sabadell opera en España con media docena de marcas comerciales. Además de la propia, dispone de las enseñas Solbank, Activobank, Banco Herrero, Banco Urquijo y Banco Guipuzcoano. Ante este amplio abanico, la dirección ha decidió acometer una reordenación y eliminar algunas de estas marcas.

Las dos que parecen sentenciadas son Solbank y Activobank, mientras que tanto Banco Herrero como Banco Guipuzcoano tienen garantizada su continuidad, debido a su arraigo local. Según fuentes de la entidad, sobre Banco Urquijo todavía no hay una decisión definitiva, pero lo más probable es que también se mantenga, ya que se trata de una marca histórica y la entidad todavía conserva una identidad jurídica propia.

Una larga lista de adquisiciones
De la mano de Josep Oliu, el Sabadell ha realizado una larga lista de adquisiciones. La primera de estas compras la realizó el Sabadell en 1996, cuando adquirió el Grupo NatWest España y Banco de Asturias. Con esta operación, la entidad pasó a convertirse en la sexta por recursos de clientes en el ranking español de banca.

La red de oficinas de aquellos dos bancos fue troceada y una parte pasó a engrosar la red del propio Sabadell , mientras que la otra parte configuró la red de Solbank. Esta entidad, con oficinas concentradas en el levante español, se creó para dar servicio a los turistas extranjeros de alto nivel adquisitivo que decidían fijar su residencia en España.