Los Bancos y Cajas

Según nota de prensa de Barclays:

Barclays acaba de lanzar al mercado el fondo de inversión Barclays Garantizado Bolsa EE.UU, un fondo de inversión que garantiza el capital invertido a vencimiento y su rentabilidad está ligada a la evolución del índice Dow Jones Industrial Average.

El producto tiene un plazo de 3 años y ofrece a vencimiento un objetivo de rentabilidad del 65% de la revalorización de la media de las observaciones mensuales del índice Dow Jones del 18 de julio de 2011 al 18 de junio de 2014 respecto de su valor inicial , más el 100% del valor liquidativo del fondo a 09/06/2011.

El fondo de inversión Barclays Garantizado Bolsa EE.UU de Barclays puede contratarse a partir de 600 euros y se comercializará hasta el 9 de junio de 2011, o bien, hasta que se alcance la cantidad de 50 millones de euros contratados.

Barclays Garantizado Bolsa EE.UU tiene liquidez diaria y, a lo largo del periodo de inversión, cuenta con ventanas de salida que permiten su reembolso sin pagar comisiones.

Para Adelaida Careaga, Responsable de Seguros, Investments y Pasivo de Barclays en España: “Destinado a un perfil de riesgo conservador, Barclays Garantizado Bolsa EE.UU. permite aprovechar la excelente relación retorno-riesgo que presenta en la actualidad la renta variable americana con la garantía de poder recuperar el capital invertido a vencimiento”.

Valoración del producto
Los fondos de inversión garantizados de este tipo nos aseguran que a vencimiento no perderemos al capital invertido. En este caso particular, en el peor de los casos, nos devolverían lo invertido al cabo de 3 años.

El riesgo es, por tanto, no ganar ni un euro en 3 años y no poder disponer del dinero (salvo en las ventanas de liquidez) durante el periodo.

El beneficio es obtener un 65% de lo que aumente el índice Dow Jones Industrial Average, cuya rentabilidad refleja el estado de la industria americana. Es interesante la inversión si prefiere asegurar su capital y no invertir directamente en el índice, pero estima que la industria americana mejorará sustancialmente en un periodo de 3 años.

BBVA ha incluido en su oferta de depósitos un nuevo producto denominado Depósito Combinado BBVA 5-100 Eurostoxx.

La inversión se compone de un depósito a plazo fijo a 6 meses en el que se rentabilizará el 50% de la inversión al 5% TAE.

La otra mitad de la inversión se invierte en un fondo de inversión (el Fondo BBVA 5-100 Eurostoxx) que remunera de acuerdo a la evolución del índice EUROSTOXX50 y tiene un plazo de 4 años y 1 mes.

El 100% del capital esta garantizado y los intereses se liquidan al vencimiento.

Destacar que el depósito rentable podrá contratarse antes del 16 de mayo de 2011 a partir de 3.000 euros.

Bancaja ha cerrado el ejercicio 2010 con un beneficio neto individual de 102 millones de euros, lo que supone un 33,99% menos que el año anterior.

Estos resultados se han dado tras haber destinado 1.004 millones a dotaciones, un 21,43% más, por el deterioro de activos y para crear un fondo para cubrir las prejubilaciones derivadas de la constitución del SIP junto a Caja Madrid, La Caja de Canarias, Caixa Laietana, Caja Segovia, Caja de Ávila y Caja Rioja, al que ha destinado 467 millones.

En cuanto a su ratio de morosidad, se ha situado en el 5,15%, con una cobertura del 70,30%. Según un comunicado de la entidad, “Sin tener en cuenta las garantías reales, al considerar que los riesgos se encuentran completamente cubiertos”, éste “se sitúa en el 1,22% y el de cobertura de la morosidad, en el 147,4%”.

A 31 de diciembre, el margen de intereses de Bancaja se situó en 616 millones de euros, un 22% menos que en 2009, mientras que el margen bruto creció un 6,71%, hasta los 1.705 millones; el resultado de explotación se incrementó un 10,28%, hasta los 1.079 millones; y el ratio de eficiencia mejoró un 7,67%, hasta situarse en el 33,34%.

Con un volumen de negocio de 142.280 millones de euros, los activos totales de Bancaja se sitúan en 88.471 millones de euros, mientras que el crédito a clientes ha caído un 1,54% y el saldo crediticio se sitúa en 67.720 millones de euros, “de los que más de dos terceras partes cuentan con garantías reales”.

La caja mantiene su orientación hacia la banca minorista, con más del 60% de las operaciones nuevas destinadas a empresas y pymes y cerca del 39% a clientes particulares.

Por su parte, los recursos ajenos de Bancaja alcanzan los 69.442 millones de euros, un 2,48% menos que en 2009. En concreto, los depósitos de clientes crecieron un 2,73%, con una mejora del 4,52% en el ahorro a plazo.

Por su parte, los recursos fuera de balance se han situado en 5.118 millones a cierre de 2010, un 2,15% menos que en 2009, con lo que el total de recursos gestionados ha ascendido a 74.560 millones.

En relación a la gestión de la liquidez, han apuntado que la entidad ha atendido vencimientos de sus emisiones por 2.899 millones.

Respecto a la cuenta de resultados pro-forma de Grupo Bancaja, el margen de explotación se situó en los 1.377 millones de euros, tras crecer un 1,57%, y el resultado atribuido alcanzó los 161 millones de euros, con un descenso del 35,61% tras destinar a provisiones gran parte de los resultados recurrentes y plusvalías realizadas en el ejercicio.

En cuanto a los niveles de capital, el ratio de solvencia se sitúa en el 11,74 por ciento, con un exceso de 2.509 millones de euros sobre los recursos propios mínimos computables requeridos por la normativa actual, un 46,81 por ciento más. Además, el core capital se sitúa en el 7,15% y el ratio Tier I, en el 8,06%.

Bancaja aumentó su base neta en 56.000 clientes en el último trimestre, hasta alcanzar 176.000 nuevos clientes en 2010 y situar su número total de clientes por encima de los 3,3 millones.

Bankinter ha lanzado un fondo garantizado cuya rentabilidad está vinculada a la cotización de las acciones de Iberdrola, Telefónica y Santander.

El nuevo fondo, denominado Bankinter Podium Garantizado, garantiza, en el plazo de cuatro años, el 100% del capital inicial mas la revalorización punto a punto de una cesta equiponderada compuesta por los siguientes valores: Iberdrola, Telefónica y Santander, siempre que dicha revalorización no sea superior al 65%. En caso de que así fuera, el partícipe obtendría a vencimiento el 100% del valor liquidativo inicial.

La suscripción mínima inicial del fono es de 600 euros. Cuenta con una comisión de gestión del 0,15% (hasta el inicio del periodo de garantía) y de depósito del 0,10%. El período de comercialización de este fondo sin comisiones de suscripción estará abierto hasta el próximo 14 de febrero, o hasta que se alcance el importe comprometido.

El fondo cuenta con ventanas mensuales de liquidez. El partícipe puede reembolsar sin comisión todos los días 8 de cada mes, comenzando por el 8 de marzo de 2011 hasta el vencimiento de la garantía.

Dos años sin liquidez y cerca de una pérdida del 17% del valor será el saldo final del inversor que optó por el fondo Santander Banif Inmobiliario. La participación acumula desde enero de 2009 (en febrero se cerró el fondo) a noviembre de 2010 una caída del 14% a la que sumar la comisión de [...]

Regreso a la realidad. Tras las pruebas de estrés sobre la solvencia, las entidades financieras españolas se enfrentan de nuevo a los test más importantes, los de la financiación. La Caixa, Bancaja y BBVA son las tres entidades que han vuelto a titulizar (convertir préstamos en títulos negociables en los mercados) por valor de 9.000 millones de euros con el objetivo de conseguir nueva financiación, según dijeron fuentes del mercado a Cotizalia.

La nueva hornada de fondos respaldados por créditos hipotecarios o préstamos a empresas sale del balance de estas entidades después de conocerse los resultados de los test de estrés sobre 91 entidades financieras, a las que se sometieron 9 bancos y 18 cajas de ahorros españolas. Bancaja superó ajustadamente el examen dentro del SIP denominado Jupiter, mientras que La Caixa y BBVA mostraron su resistencia a los escenarios adversos planteados en la simulación.

La Caixa ha levantado un nuevo fondo respaldado por hipotecas por valor de 6.800 millones de euros, la mayor titulización de una entidad española en lo que va de crisis. Según explican fuentes del mercado, las hipotecas son de alta calidad y su loan to value (ratio que mide el importe del crédito frente al valor de la propiedad) apenas supera el 50%. El instrumento está creado para poder usarlo como colateral en las subastas de liquidez del Banco Central Europeo (BCE) para conseguir financiación.

Por su parte, BBVA ha vuelto a tirar de los créditos concedidos a pequeñas y medianas empresas para crear su último fondo de titulización. Se trata del fondo BBVA Empresas FTA 4, cuyo volumen se eleva hasta los 1.700 millones y está compuesto por préstamos originados entre 1996 y 2010 principalmente en Cataluña, Andalucía y Madrid. Los créditos vinculados al sector de la construcción representan más del 40% de la titulización.

En el caso de Bancaja, la caja levantina ha levantado un nuevo fondo (MBS Bancaja 20 FTA), con un valor de 884 millones de euros, que reparten casi al 50% entre activos crediticios de alta y baja calidad. El loan to value, relación del importe del crédito con el valor del activo que lo respalda, es muy elevado y supera el 80% de promedio en el conjunto del fondo.

La actividad de las titulizaciones ha experimentado un parón importante en 2009, aunque ha comenzado a reactivarse en las últimas semanas. Si bien las entidades no sacan al mercado estos fondos, sino que son usados recurrentemente para apelar a la liquidez del BCE en las subastas de liquidez. Según datos hasta mayo, el saldo total pendiente en el mercado para valores respaldados por hipotecas residenciales españolas (RMBS) era de 139.400 millones de euros, un 6% inferior a los 148.700 millones de 2009.

Las tres grandes entidades españolas lideran la actividad de titulizar en los últimos años. Según fuentes del mercado, La Caixa levantó fondos por valor de 2.500 millones en 2007, 1.900 en 2008 y 8.000 el pasado año. En 2007, Santander titulizó por valor de 14.000 millones, 3.000 millones al año siguiente y 13.000 en 2009. Pero el líder en la construcción de colaterales fue el BBVA, que construyó 21.000 millones de euros en titulizaciones en 2007, 20.000 millones en 2008 y 7.700 millones el pasado año. En total, los tres grupos crearon colchones de liquidez por 91.000 millones.

Ibanesto.com sigue siendo imbatible. O mejor dicho la Cuenta Azul y el Depósito Azul. En este caso, la noticia (como en los últimos meses) es que la rentabilidad ha sido rebajada nuevamente por todas las entidades.

Para clientes que traigan su dinero de banca online, un 4% a un año La cuenta azul de iBanesto vuelve a subir la rentabilidad hasta el 3,60%.

En esta época donde cuesta confiar en alguien, donde cuesta dejar el dinero en un banco por miedo a que entre en quiebra, os presentamos la cuenta azul de Banesto, una de las mejores oportunidades para guardar el dinero en un lugar seguro y además conseguir un dinero extra, porque iBanesto rompe el mercado de las cuentas remuneradas subiendo el interés de la cuenta azul hasta el 3,50%, y esto hasta enero del 2011.

En los papeles es ofrecido como un depósito mensual, que ha subido su rentabilidad al 3,60% TAE y con renovación automática. En la práctica, tiene un funcionamiento muy similar a una cuenta remunerada. De hecho, la Cuenta Azul tiene casi las mismas condiciones…

Algunas características son:

Solo para nuevos ingresos de dinero
Libre disponibilidad
Exento de gastos y comisiones
Contratable solo por Internet
A su vencimiento, el dinero irá a parar a la Cuenta Azul.

Adicionalmente, podrá obtener un 4% TAE exclusivo para nuevo dinero que ingrese de un banco online, y en este sentido iBanesto es muy especifico, ya que deberá tratarse de dinero proveniente de las siguientes entidades:

ING direct.es
inversis.com
openbank.es
bancopopular-e.com
selftrade.es
triodos.es
uno-e.com

Hagamos números: Una inversión de 10.000 euros durante ocho meses, permite al ahorrador conseguir unos rendimientos brutos en este plazo de 238 euros con la CUENTA AZUL, mientras en la
Cuenta naranja el resultado apenas llega a 171 euros. Así de sencillo, con iBanesto gana un 39% más.

Si su banco le está pagando un 1,50%, venga a iBanesto y benefíciese de un 4% durante todo un año.

Esta oferta también es para clientes de Banesto, que se pueden aprovechar haciendo un depósito a un día, renovable automáticamente que también oferta el 3,50% TAE, que al igual que la cuenta no tiene ni gastos ni comisiones, ya que si necesita disponer parcial o totalmente de los fondos, al ser diario an sólo habrá que comunicar la no renovación del producto.