Los Bancos y Cajas

El Pastor es el banco español con una mayor exposición al riesgo inmobiliario. La entidad ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores todo el desglose de su riesgo en el ladrillo y con el formato comparable a las demás entidades. La conclusión es que su exposición a los activos problemáticos es superior a la de la mayoría de las cajas de ahorros. Ante los riesgos para su solvencia, el Pastor anunció ayer una emisión de obligaciones necesariamente convertibles por importe de 251 millones para reforzar su capital. El Pastor quiere elevar así su capital básico del 8,46% al 9,83%.

El banco tiene 4.813 millones en créditos al sector promotor y constructor inmobiliario, es decir, cerca del 20% del total a la clientela. De ellos tiene 769,2 millones en créditos dudosos y 934,6 millones en subestándar. A eso hay que sumar un total de 1.526,6 millones en inmuebles adjudicados, lo que da un total de 3.230 millones en lo que el Banco de España clasifica como “activos potencialmente problemáticos”. Eso sin contar otros 308 millones en créditos fallidos.

Los 3.230 millones en activos tóxicos inmobiliarios representan el 13,2% del total de crédito a la clientela del Pastor (24.400 millones). Ese peso es casi el doble que el del resto de los bancos cotizados (7,3%) y supera incluso la media de las cajas de ahorros (11,6%). La cifra se sitúa más bien en línea con la media del grupo de cajas con problemas que han iniciado procesos de concentración (13,8%). En todo caso, hay algunas cajas que tienen una situación de mayor exposición y de menos solvencia que el banco gallego, como las fusiones de cajas catalanas, las gallegas y las castellanoleonesas.

Suelo no urbanizable
El banco ha publicado ahora que de los más de 4.813 millones de crédito, aquellos que tienen como contrapartida la que está considerada la mejor de las garantías, las viviendas terminadas, son solo 876 millones, el 18% del total. En cuanto a los activos inmobiliarios adjudicados, más de la mitad es suelo (unos 800 millones) y dentro de este menos de 200 millones es suelo urbanizable.

El Pastor tiene provisiones por 358 millones para hacer frente a los créditos morosos y subestándar, 113 millones en provisiones genéricas y coberturas de 405 millones para sus activos inmobiliarios. La suma cubre solo el 27% de sus activos potencialmente problemáticos, por debajo de la media tanto de bancos como de cajas.

La caída del beneficio de las cajas catalanas se modera. Las consecuencias de la crisis económica, la bajada de los tipos de interés y las fuertes provisiones para hacer frente a los créditos morosos han seguido pasando factura a las entidades, que han visto reducir sus ganancias conjuntas a 1.056 millones de euros en el primer semestre del año, un 9,26% menos que en el mismo periodo del año anterior.

La caída del beneficio es inferior a la del primer semestre de 2009 (-28,8%) y a la del conjunto del pasado año (-22%).

El margen de intereses (que mide la diferencia entre lo que se cobra por el dinero que presta la caja y lo que paga por el que capta) ha retrocedido un 18%, con un total de 2.613 millones.

La foto fija de las cuentas correspondientes al pasado 30 de junio es la última que recoge un sector integrado por diez cajas independientes, ya que todas las entidades están involucradas en algún proceso de fusión. De hecho desde el pasado mes de julio en Catalunya ya hay cuatro cajas menos, ya que operan como una única entidad las cajas de Unnim (Sabadell, Terrassa y Manlleu) y la unión de Caixa Catalunya, Tarragona y Manresa.

Este mismo mes se aprobará la desaparición de Caixa Girona, que será absorbida por La Caixa, mientras que Caixa Penedès y Caixa Laietana y están en proceso de integración con los SIP Marenostrum y Jupiter, liderados por Caja Murcia y Caja Madrid, respectivamente.

Todas las cajas han reducido sus ganancias con la excepción de Caixa Catalunya, que ha incrementado en un 27,7% su resultado gracias a un ingreso fiscal de 56,7 millones por las deducciones que Hacienda le ha practicado por la reinversión de las plusvalías que obtuvo en varias operaciones, como la venta de acciones de Abertis.

Morosidad

La caja que más ha reducido sus ganancias es Caixa Girona (-61%), seguida de Caixa Sabadell (-55%). Por el contrario La Caixa —que es líder en beneficios– es la que menos ha visto caer su resultado neto.

Todas las entidades han incrementado su ratio de morosidad respecto al cierre de 2009. Caixa Manresa es la caja con un índice de mora más bajo (2,82%), seguida de La Caixa (3,46%). También se sitúan por debajo de la media del sector (5,25%), Caixa Tarragona, Penedès y Manlleu. La caja con más morosidad es Caixa Sabadell (6,88). Caixa Catalunya es la única entidad que no ha querido informar de su ratio de mora a 30 de junio y se remite al 5,22% correspondiente al conjunto de la nueva caja fusionada.

Las dotaciones por impago de créditos y otros deterioros de activos de las cajas catalanas han bajado un 28%, hasta 1.138 millones. Tras su fusión, ya efectiva, Unnim se sitúa ahora como la tercera entidad por activos, por delante de Caixa Penedès.

La morosidad del sistema financiero se redujo cinco centésimas en marzo, para quedar en el 5,33%. El importe de los créditos que alcanzaron esta condición -tres cuotas mensuales seguidas sin abonar- ascendió a 97.446 millones de euros, 763 millones menos que en el mes precedente. Es la primera rebaja que se produce, tras cinco meses consecutivos de alzas, como consecuencia de un leve repunte del crédito junto al descenso del valor absoluto de los incumplimientos.

Los créditos morosos se redujeron en marzo un 0,77%, hasta 97.466 millones de euros, según los últimos datos publicados por Banco de España. La tasa de morosidad se situó en el tercer mes del año en el 5,33%, lo que supuso la primera caída desde septiembre de 2009. Un mes antes, la dudosidad del sistema era del 5,4%.
El volumen de créditos dudosos de bancos, cajas y cooperativas sumó 92.301 millones de euros al cierre de marzo, con lo que era inferior en 919 millones a los 93.220 millones de febrero.Por su parte, la cartera crediticia total de estos tres grupos de entidades se situó en 1,767 billones de euros, por encima de los 1,759 billones de un mes antes.Las entidades financieras clasifican sus créditos como dudosos cuando su titular, sea un particular o una empresa, acumula tres meses consecutivos de impago, según marca la legislación vigente.Los bancos fueros las entidades que incrementaron en mayor medida sus dotaciones para insolvencias con un crecimiento del 19,4% (23.332 millones), seguidos por las cooperativas de crédito (un 17,2% más hasta los 2.814 millones). Muy cerca de estas entidades se halla el aumento en provisiones registrado por las cajas de ahorros, que dotaron 26.203 millones, un 1 7,1% más. Los EFC provisionaron un 12% más hasta los 2.819 millones de euros
Las cajas de ahorros registraron una tasa de mora del 5,35% con un total de 46.757 millones de euros en préstamos impagados. Los bancos no se hallaron muy lejos de esta cifra, cuyos créditos dudosos llegaron al 5,21%, alcanzando en este caso los 41.651 millones. En el mismo mes del ejercicio anterior, la dudosidad de estas entidades era del 4,78% y del 3,56% respectivamente, de forma que los bancos han ido acercando su tasa a la de las entidades de ahorro progresivamente.
Por su parte, los establecimientos financieros de crédito (EFC) elevaron su morosidad hasta el 10,7% (del 10,6% de un mes antes), la más alta del sector. Las cooperativas de crédito cuentan con la dudosidad más baja por tipología de entidad, situada en el 4%, cuatro décimas superior a la del mismo periodo del año anterior.En total, los préstamos concedidos por las entidades financieras alcanzaron los 1.826.996 millones de euros, un 0,55% más que en febrero pero un 2,15% menos que en marzo de 2009, mientras que los créditos dudosos alcanzaron 97.466 millones, 763 millones de euros menos que el pasado febrero y 18.066 millones de euros más que un año antes.En esta ocasión, el ratio se ha recortado en las tres categorías que se incluyen en el cómputo de la mora, que no tiene en cuenta a los Establecimientos Financieros de Crédito (EFC) para no distorsionar la tasa, que subiría al 5,34%, ya que estas entidades tuvieron ellas solas una mora del 10,70% en marzo.
Los expertos dan por seguro que la tasa va a seguir subiendo, pero también apuntan que lo hará a un ritmo más lento. Los créditos dudosos están estrechamente relacionados con la trayectoria del mercado laboral, recuerdan. Las entidades han rebajado sus proyecciones y ahora piensan que el suelo se alcanzará a finales de año y tal vez no llegue a superar el 6% para el conjunto.En marzo, las cajas han visto rebajada la tasa de morosidad desde el 5,43% al 5,35%. La Confederación de Cajas de Ahorro ya ha explicado que el impacto de los morosos se está dejando sentir en mayor medida en el primer mes de cada trimestre.