Los Bancos y Cajas

La agencia de medición de riesgo Fitch dijo hoy que en principio mantendrá invariables las calificaciones crediticias de las instituciones bancarias, incluidas las cajas de ahorros españolas, que no superaron el test de estrés del Comité Europeo de Supervisores Bancarios (CEBS). La agencia, que sólo evalúa algunas de las entidades que participaron en la prueba, subrayó que no habrá un efecto directo inmediato en las asignaciones por los resultados obtenidos en ese test, sino que la situación individual de cada banco se revisará cuando hayan realizado las reformas pertinentes. Esto es así tanto para las entidades que mostraron una insuficiencia de capital respecto a la marca exigida de un 6% en ratio Tier 1 (que refleja el capital, las reservas y las acciones preferentes de una entidad para afrontar los riesgos asumidos) como para los que son parte de un grupo de fusión español que mostraron una insuficiencia de capital.

El SIP de Caja Madrid, Bancaja, Caja Insular de Canarias, Caixa
Laietana, Caja de Ávila, Caja Segovia y Caja Rioja, preparado
para afrontar los escenarios económicos más adversos
· El SIP formado por las siete cajas supera las pruebas de estrés publicadas hoy
por el Comité de Supervisores Bancarios Europeos (CEBS). A diciembre de 2011
obtendría un ratio de Tier 1 del 8,8% en un escenario de tensión, del 6,8% en un
escenario adverso y del 6,3% en un escenario adverso con shock adicional de
deuda soberana.
· Sobre el mínimo requerido en las pruebas del 6% de Tier 1, la nueva entidad
tendría un exceso de capital de 5.991 millones de euros en un escenario de
tensión, de 1.714 millones de euros en un escenario adverso y de 639 millones de
euros en un escenario con shock de deuda soberana.
· Los presidentes del SIP valoran positivamente este resultado, dado que esta
prueba se ha realizado entre las entidades más solventes de Europa, dejando
fuera un 35% de las mismas
23 de julio de 2010.- Con los parámetros utilizados por el Comité de
Supervisores Bancarios Europeos (CEBS), el SIP formado por Caja Madrid,
Bancaja, Caja Insular de Canarias, Caixa Laietana, Caja de Ávila, Caja Segovia
y Caja Rioja (bautizado por el organismo para esta ocasión como Júpiter) está
preparado para enfrentarse incluso a un escenario muy adverso con shock de
deuda soberana, superando así las pruebas de estrés realizadas a 91 entidades
financieras europeas.
En diciembre de 2009, el ratio de Tier 1 de las entidades que forman el SIP fue
de 8,6%. En diciembre de 2011 y con los parámetros utilizados por el Comité
de Supervisores Bancarios Europeos (CEBS), este ratio sería algo más elevado
en un escenario de tensión, llegando al 8,8%, lo que supone un exceso de
capital de 5.991 millones de euros sobre el 6% exigido por el regulador en
estos test para mantener la solvencia de la entidad.
En situación adversa, el ratio de Tier 1 sería del 6,8%, con un exceso de capital
de 1.714 millones de euros, mientras que en un escenario con shock de deuda
soberana, el ratio de Tier 1 alcanzaría el 6,3%, con un exceso de capital de 639
millones de euros.
En todos los escenarios, en los que el SIP supera las pruebas de estrés, se
contemplan los 4.465 millones de euros pedidos al Fondo de Reordenación
Ordenada Bancaria (FROB). Aunque esta ayuda sólo sería necesaria en una
situación de estrés máximo, el SIP ha querido estar preparado para dar mayor
confianza al mercado y a sus clientes.
Las siete entidades que forman parte de esta alianza estratégica han mostrado
su satisfacción por los resultados de las pruebas, realizadas entre las entidades
más solventes de Europa, dado que el nuevo SIP podría hacer frente incluso a
un contexto muy desfavorable en situaciones económicas de máximo estrés.
Valencia, 23 de julio de 2010
Caja Madrid Bancaja Caja Insular de Canarias
Caja Rioja Caixa Laietana Caja de Ávila Caja Segovia

El sector bancario español respira aliviado tras la publicación de las pruebas de estrés. Los datos hechos públicos el viernes por el Banco de España y las patronales de bancos y cajas ponen de relieve que la industria financiera nacional sería capaz de hacer frente a los escenarios macroeconómicos más adversos.

Incluso en el caso de que la economía europea y española se contrajeran un 2,6% entre 2010 y 2011, los mercados bursátiles estuvieran en caída libre, los precios de los activos inmobiliarios acumularan descensos superiores al 30% y hubiera una crisis de deuda soberana, 22 de las 27 entidades españolas analizadas por el Banco de España mantendrían un nivel de solvencia por encima del requerido por el Ecofin. Además, seis de ellas obtendrían un sobresaliente.

El comité de supervisores bancarios europeos (CEBS, en sus siglas en inglés), fijó la solvencia mínima exigible en una ratio de recursos propios básicos (capital Tier 1) del 6% -un 50% mayor que el mínimo legalmente exigido-, para un escenario tensionado respecto del real. Los seis mejores del sector bancario español han logrado superar el 9%.

Al frente de la clasificación se encuentra Banca March, que en ese escenario infernal mantendría una ratio Tier 1 del 19%, fundamentalmente por la peculiaridad de su modelo de negocio, muy concentrado en las inversiones de su cartera industrial.

La segunda mejor parada es la caja vizcaína BBK que, sin tener en cuenta el proceso de absorción de Cajasur, sería capaz de retener un 14,1% de recursos propios, más del doble de los exigido por el CEBS. Este músculo financiero le permitirá integrar a la caja cordobesa, intervenida hace dos meses por el Banco de España. Otra caja del País Vasco, la guipuzcoana Kutxa, ocupa la tercera posición, superando incluso la barrera del 10%.

Santander y BBVA

Pese al valor de estas cuatro primeras posiciones, el resultado más tranquilizador para el sector bancario español está en los buenos datos obtenidos por Santander y BBVA, los dos grandes bancos cotizados. El primero, mantendría una ratio Tier 1 del 10% en el peor escenario, mientras que la de BBVA quedaría en el 9,3%.

El grupo presidido por Emilio Botín resaltaba el viernes en un comunicado que esa fortaleza se ha conseguido “sin apoyos públicos”, algo de lo que no pueden presumir muchos de sus rivales británicos y holandeses. En ese hipotético escenario adverso diseñado por los reguladores, Santander obtendría beneficios, generaría capital y sería capaz de distribuir un dividendo entre sus accionistas alrededor del 50% del beneficio ordinario. Tras hacerse público el resultado del examen, Botín aseguraba que con él se reafirma “el éxito del modelo Santander, un banco retail con una fuerte diversificación geográfica, de negocios y clientes”.

Por su parte, BBVA ponía el acento en que ha logrado colocarse entre los mejor situados de la banca europea sin apelar al mercado. “Las pruebas de resistencia publicadas hoy por el viernes confirman la fortaleza financiera del grupo BBVA que, pese a no haber realizado ninguna ampliación de capital desde el inicio de la crisis, se encuentra entre los bancos más sólidos y solventes de Europa”, aseguraba tras conocerse los test de estrés Francisco González, presidente del grupo. En el entorno económico más desfavorable, Santander y BBVA contarían conjuntamente con un superávit de capital de más de 15.000 millones.

El tercer banco español, Popular, retendría un 7% de recursos propios en el peor escenario, un resultado que le sitúa en la zona media-alta de las entidades financieras. Su presidente, Ángel Ron, destacaba el viernes que “los tests de estrés han puesto de manifiesto la fortaleza del modelo de negocio diferencial y ganador de Banco Popular, basado en una capacidad excepcional para generar ingresos recurrentes y en el liderazgo europeo en términos de eficiencia”. Desde la entidad apuntan que, tomando como referencia el capital de máxima calidad (core capital), lograrían mantener en el escenario más complicado una ratio del 6,4%, frente al 4% de exigencia regulatoria.

Una de las noticias más esperadas del año ha demostrado la fortaleza de la banca europea después de los resultados correspondientes a las pruebas de estrés a las que se sometieron las entidades financieras.

De los 91 bancos europeos que se sometieron al “Stress Test” que tenía como objetivo poner a prueba la solvencia ante el riesgo soberano, sólo siete entidades financieras no pasaron la prueba frente a situaciones adversas en 2011 y mostraron un déficit de capital de 3,500 millones de euros (4,500 millones de dólares).

De estas 7 entidades, 5 son cajas de ahorro españolas (en pleno proceso de fusiones), un banco alemán y uno griego. Las cajas son Espiga, Diada, Banca Cívica, Cajasur y Unimm, todas en proceso de reestructuración, mientras que entre los bancos aparecen el heleno Atebank y el germano Hypo Real Estate.

Si bien la mayoría de las entidades con bajo Tier 1 son españolas, es necesario aclarar que este sistema financiero puso a prueba al 95% de sus entidades, a diferencia del resto de los país que aportó hasta un máximo del 60%.

A continuación les dejamos el listado de los bancos más solventes de Europa:

España

Banco Santander Tier 1 del 10,2%
BBVA Tier 1 del 9,3%
Jupiter (Caja Madrid, Bancaja, Caixa Laietana, Insular de Canarias, Ávila, Segovia y Rioja) Tier 1 del 6,3%
La Caixa Tier 1 del 7,7%
CAM, Caja de Asturias, Caja de Santander y Cantabria y Caja de Extremadura Tier 1 del 7,8%
Banco Popular Español Tier 1 del 7%
Banco Sabadell Tier 1 del 7,2%
Breogan (Caja de Ahorro de Galicia y Caixanova) Tier 1 del 7,2%
Mare Nostrum (Caja de Ahorros de Murcia, Caixa del Penedes, Sa Nostra, Caja de Ahorros de Granada) Tier 1 del 7%
Bankiner Tier 1 del 6,8%
Unicaja Tier 1 del 9%
Banco Pastor Tier 1 del 6%
Cajasol y Caja de Ahorro de Guadalajara Tier 1 del 6%
BBK Tier 1 del 14,1%
Kutxa Tier 1 del 10,6%
Banca March Tier 1 del 19%
Banco Guipuzcoano Tier 1 del 6,1%
Caja Vital Kutxa Tier 1 del 7%
Caja Ontinyent Tier 1 del 6,6%
Colonya -Caixa D’Estalvis de Pollensa Tier 1 del 6,1%
Findandia

OP-Pohjola Group
Suecia

Nordea Bank
Skandinaviska Enskilda Banken AB
Svenska Handelsbanken
Swedbank
Dinamarca

Danske Bank
Jyske Bank A/S
Sydbank A/S
Reino Unido

Royal Bank of Scotland (RBS)
HSBC Holding PLC
Barclays
Lloyds Banking Group
Irlanda

Bank of Irland
Allied Irish Banks PLC
Polonia

PKO Bank Polski
Hungría

OPT Bank NYRT
Jelzalogbank Nyilvanosan Mukodo RT
Grecia

National bank of Greece
EFG Eurobank Ergesias SA
Alpha Bank
Piraeus Bank Group
TT Hellenic Postbank SA
Austria

Erste Group Bank AG
Raiffeisen Zentralbank Oesterreich AG (RZB)
Eslovenia

Nova Ljubljanska Banka (NLB)
Chipre

Marfin Popular bank Public Co Ltd
Bank of Cyprus Public Co Ltd
Malta

Bank of Valletta (BOV)
Holanda

ING Bank
Rabobank Group
ABN/ Fortis Bank Nederland Holding N.V.
SNS Bank
Bélgica

KBC Group
Dexia
Luxemburgo

Banque et Caisse D’epargne de L’Etat
Banque Raiffeissen
Alemania

Deutsche Bank AG
Commerzbank AG
Landesbank Baden-Wurttemberg
Bayerische Landesbank
DZ Bank AG DT. Zentral-GenossenschaftsBank
Norddeutsche Landesbank -GZ
Deutsche Postbank AG
Westlb AG
HSH Nordbank AG
Landesbank Hessen-Thuringen GZ
Landesbank Berlin AG
Dekabank Deutsche Girozentrale
WGZ Bank AG Westdt. Geno. Zentralbk
Italia

Unicredit
Intesa Sanpaolo
Monte dei Paschi di Siena
Banco Populare – S.C.
Unione di Banche Italiane SCPA (UBI Banca)
Francia

BNP Paribas
Credit Agricole
BPCE
Societe Generale
Portugal

Caixa Geral de Depositos
Banco BPI
Espiritu Santo Financial Group SA (ESFG)
Banco Comercial Portugues SA
En una declaración conjunta, la Comisión Europea, el Banco Central Europeo y el Comité de Supervisores Bancarios Europeos (CEBS) sostuvieron que “los resultados de las pruebas confirman la resistencia general del sistema bancario de la UE a impactos negativos financieros y macroeconómicos, y son un importante paso adelante en la recuperación de la confianza del mercado.