Los Bancos y Cajas

A pesar de que la CAM ha solicitado 2.800 millones al FROB, mantiene el encargo a Nomura de que estudie alguna operación corporativa. Por ello, los bancos candidatos ha quedarse con la caja hacen sus cabalas.

El planteamiento que exponen las entidades interesadas pasa porque la CAM divida sus activos. Según recoge hoy El Mundo en su edición impresa, los mejores activos irían a parar a un “banco bueno”, sin ayudas públicas y con dos accionistas de referencia: el propio banco cotizado (que tendría el control) y Banco CAM (que incluiría los activos de peor calidad). Por otro lado, Banco CAM tendría a su vez otros dos accionistas: la propia caja y el FROB y recibiría una aportación dineraria o en acciones del banco cotizado.

Los bancos interesados han tenido que proponer esta vía porque la aplicación de un esquema de protección de activos está totalmente descartada si no hay intervención. Además, este modelo no es ninguna novedad, puesto que es el que ha puesto en marcha Bankia con Banco Financiero y de Ahorros (BFA).

A las 10:53, Cuotas CAM cae un 1,43% hasta los 5,51 euros.

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Cajastur, Caja Cantabria y Caja Extremadura presentan este lunes al Banco de España la reedición de su integración a tres bandas, tras expulsar del proyecto a la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM) la semana pasada, informaron a Europa Press en fuentes financieras.

Los órganos de gobierno de las tres entidades se reúnen mañana viernes y aprobarán, previsiblemente, un nuevo proyecto de Sistema Institucional de Protección (SIP) para cumplir con las nuevas exigencias de capitalización establecidas por el Gobierno y por las que vela el instituto emisor español.

Cajastur, Caja Cantabria y Caja Extremadura no pedirán recursos públicos al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) para cumplir con los requisitos de solvencia establecidos por el Decreto de Reforzamiento del Sistema Financiero.

La nueva integración contará con un volumen de activos de 56.000 millones de euros, de los que Cajastur aportará las dos terceras partes (38.000 millones), Caja Cantabria aportará 11.000 millones (19%), y Caja Extremadura, 9.000 millones (16%).

Por su parte, la CAM también debe presentar su proyecto al Banco de España y detallar la solicitud de fondos públicos por importe de 2.800 millones, tal y como anunció tras el naufragio de Banco Base, al tiempo que busca un socio estable para el futuro.

Por el momento, la CAM ha adquirido a sus ex socios la totalidad del capital social de Banco Base, de modo que se ha quedado con la ficha bancaria, lo que facilita la entrada de fondos públicos para reforzar su solvencia en caso de que se quede en solitario.

A instancias del Banco de España, la CAM busca un comprador para evitar su nacionalización total y ha contactado con Santander, BBVA, Popular, La Caixa y Sabadell, así como con otras entidades de menor tamaño, mientras que el regulador tantea por su cuenta el interés del sector.

Los potenciales compradores de la CAM estudian los números de la entidad alicantina, pero prefieren esperar a que el FROB refuerce la caja antes de invertir, o un plan que garantice cobertura ante eventuales pérdidas, entre el que podría figurar un Esquema de Protección de Activos (EPA).

Por su parte, el Banco de España quiere reducir al máximo el uso de recursos públicos para mejorar la situación de la caja, y sólo contempla la intervención como último recurso.

Expulsión de la cam de la fusión.

Las asambleas de estas tres cajas rechazaron el miércoles de la semana pasada integrarse con la CAM para dar fruto a Banco Base debido a los problemas de solvencia de la entidad alicantina, que horas antes había dado su visto bueno a la fusión a cuatro.

Las cajas asturiana, cántabra y extremeña decidieron abortar la creación del tercer mayor grupo de cajas porque no estaban dispuestas a emprender un proyecto abocado a la nacionalización desde su nacimiento por culpa de la morosidad y exposición al ladrillo de la CAM, que habían disparado la solicitud de recursos públicos.

Banco Base había solicitado al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) 2.784 millones de euros para cumplir con las nuevas exigencias de capital, lo que suponía casi duplicar las necesidades de 1.447 millones de euros identificadas por el Banco de España.

Esta solicitud de fondos elevaba el recurso global al dinero público de Banco Base hasta 4.231 millones de euros, cifra que convertiría al Estado en el mayor y principal accionista de dicho Sistema Institucional de Protección (SIP).

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Miguel Ángel Fernández Ordóñez maneja con fuerza la opción de IberCaja como solución a los problemas de Caja de Ahorros del Mediterráneo. El Banco de España apuesta por la entidad aragonesa por su naturaleza de caja de ahorros y por su profesionalidad en la gestión. Ambas partes han iniciado conversaciones. La entidad que preside Amado Franco se muestra dispuesta a estudiar la oferta.
Fuentes financieras cercanas al proceso, a las que ha tenido acceso El Confidencial Digital, explican que los técnicos del Banco de España “liman asperezas” a contrarreloj con IberCaja para que saque de apuros a la CAM. A principios de esta semana, directivos del supervisor y de las dos cajas han mantenido los primeros encuentros.

Según las fuentes consultadas, el Banco de España contempla que IberCaja -la única que se ha quedado sin pareja tras el proceso de reestructuración del sector- es la “mejor opción” para solucionar los problemas de la caja alicantina. Éstas son algunas de las razones:

– Prefiere que sea una caja de ahorros la que ayude a la CAM. Con esta opción, Fernández Ordóñez quiere evitar las críticas contra el supervisor en caso de que fuera un banco el que se hiciera con la entidad. En el sector de las cajas este hecho podría entenderse como un posible favoritismo con los bancos a los que se les estarían entregando ‘en bandeja’ las cajas de ahorros.

– La compra de una caja por un banco se encuentra con otro obstáculo: el perfil del cliente de un banco no es el mismo que el de una caja.

– El Banco de España no tiene interés en implicarse a través del FROB en la gestión de la Caja de Ahorros del Mediterráneo. Prefiere una gestión profesional, e IberCaja ha demostrado una gran profesionalidad en su gestión.

– El supervisor está dispuesto a meter en la CAM el dinero necesario para cubrir sus necesidades de capitalización a cambio de que la caja aragonesa se comprometa en la gestión y esté dispuesta también a asumir algún riesgo durante un tiempo.

– Si Fernández Ordóñez apuesta por la candidatura de los bancos teme que las cajas se le echen encima. En círculos de la CECA recuerdan ahora que fue la banca la que se opuso a que la solución de Banesto se hiciera a través de una caja.

Fuentes próximas a IberCaja consultadas por ECD confirman las negociaciones. Sin embargo, comentan que se teme que el Banco de España retire parte del apoyo comprometido, una vez que la caja aragonesa asuma la gestión.

Las mismas fuentes comentan que la entidad que preside Amado Franco, también vicepresidente de la Confederación Española de Cajas de Ahorro (CECA), pone condiciones a la operación: quieren examinar las cuentas de la CAM y que se garanticen las posibles pérdidas que suponga hacerse con las cuentas de la caja a través de un Esquema de Protección de Activos (EPA). Una petición, ésta última, que no acaba de convencer a MAFO, gobernador del Banco de España.

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Después de romper las negociaciones que le iban a llevar a integrarse con Cajastur, Caja Extremadura y Caja Cantabria en Banco Base, la CAM ahora tiene un serio problema para mantenerse viva.

Y es que, después de conocerse esta noticia, el Banco de España no ha dudado en tomar parte en las negociaciones para evitar lo que sería la más que posible intervención en la Caja de Ahorros del Mediterráneo.

Para ello, ha decidido implicar a los grandes bancos españoles en las conversaciones para participar en una minisubasta en la que el Banco Santander y el BBVA parten con cierta ventaja.

No obstante, según ha salido a la luz, el Banco de España también podría haber ofrecido a La Caixa, al Banco Popular, al Banco Sabadell e Ibercaja pero éstas parecen no estar interesadas.

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Cajastur ha roto su fusión virtual (Banco Base) con la Caja del Mediterráneo (CAM), según confirmaron fuentes financieras a Cotizalia. La caja asturiana se escuda en la mala situación de la alicantina, que pone en peligro la vibilidad del proyecto. El Banco de España ha convocado una reunión de urgencia esta mañana para buscar una solución a este desaguisado, que se produce a sólo cuatro días del fin del plazo para presentar los planes de recapitalización, y no se descarta una intervención de la CAM.

Para la entidad asturiana, lo que ha aflorado al cabo de los meses en los balances de la CAM no sólo resulta un lastre insoportable para el resto de cajas aliadas en esta fusión, sino que sería una irresponsabilidad en estos momentos plantear a sus asambleas seguir adelante, puesto que asumir unos balances como los que presenta la entidad alicantina supondría poner en peligro la propia estabilidad de la entidad del Principado, de Caja Cantabria y de Extremadura.

Concretamente, las fuentes consultadas aseguran que el core capital individual de CAM se sitúa en torno al 5,7% (las últimas cuentas publicadas a septiembre de 2010 reflejaban un 6,9%) y que su morosidad se ha disparado al 8,7% al cierre del ejercicio, aunque con una cobertura del 70%. Cuando se acordó la creación del SIP, la mora se encontraba en el 4,7%. Asimismo, señalan que tiene activos inmobiliarios adjudicados por valor de unos 4.000 millones, de los 4.208 estimados por el Banco de España para el conjunto de Banco Base, y una fuerte dependencia de la financiación mayorista.

Esta situación ha hecho que la caja que preside Manuel Menéndez no haya ejecutado la cláuslula de mutualización y de asistencia en caso de insolvencia, que es la condición sine qua non para la formalización de la integración de las dos entidades, junto con las cajas de Cantabria y Extremadura.

El supervisor que preside Miguel Ángel Fernández Ordóñez publicó ayer una nota en la que hacía referencia directamente al incumplimiento de algunas condiciones para recibir las ayudas del FROB, que no han sido desembolsadas en este caso, a diferencia de otros SIP.

“En el caso de de Banco Base, el contrato de integración se modificó para incluir una cláusula suspensiva que hace que este no sea efectivo hasta que no se apruebe por las Asambleas el traspaso de activos y pasivos al organismo central (…) El contratro de integración para desencadenar su plena validez tiene una condición suspensiva (ejercicio indirecto de la actividad) no cumplida”.

Otras fuentes señalan que esta ruptura ha pillado totalmente desprevenida a la CAM, que pretendía aprobar su integración en Banco Base en su asamblea del próximo día 30. De hecho, hoy la dirección de la caja que preside Modesto Crespo ha emitido una circular interna, a la que ha tenido acceso Europa Press, en la que desmiente las informaciones de ruptura del SIP. Según esta nota, el paso pendiente para la segregación de activos y pasivos a Banco Base está previsto que sea aprobado en la asamblea general de la caja del próximo 30 de marzo.

Según avanza hoy el diario La Nueva España, la CAM habría iniciado ya la búsqueda de nuevos socios que evite su intervención por parte del Banco de España, mientras que la caja asturiana está preparando una asamblea en la que propondrá a sus delegados votar en contra de ratificar la fusión fría con la entidad alicantina.

Cajastur no puede con CAM

La CAM nunca se ha sentido cómoda con la alianza y destaca las discusiones desde el primer momento por los plenos poderes que exigía el presidente de Cajastur, Manuel Menéndez, al considerar que no tenía “suficiente bagaje para liderar el SIP”. De hecho, la operación ya estuvo a punto de naufragar en julio de 2010 por el blindaje de Menéndez, y el propio MAFO tuvo que ‘obligar’ a ambas entidades a culminar la unión. Ahora, el gobernador está intentando reconducir la situación de nuevo en una reunión de emergencia esta mañana, según las fuentes.

Por tanto, detrás de la ruptura actual se encuentran también estas luchas por el reparto del poder. La reducción de plantilla también frenó la fusión hace unos meses y otro de sus grandes objetivos, la salida a bolsa, fue descartada hace unas semanas por las reducidas valoraciones que están dispuestos a pagar los inversores en estos momentos, como adelantó El Confidencial.

Banco Base era el segundo banco de cajas por tamaño por detrás de Bankia (Caja Madrid-Bancaja), tiene un capital principal de 8,2%, es decir, no tendría que captar recursos adicionales en una salida a bolsa para alcanzar el 8% exigido a las entidades cotizadas; únicamente debería vender a terceros el 20% de su capital actual. Pero si no sale al mercado, necesitará 1.447 millones para cumplir el 10% que se requiere a las no cotizadas.

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Banco Base, la entidad financiera que integra el negocio bancario de la CAM, Cajastur (que incorpora CCM), Caja de Extremadura y Caja Cantabria inicia la actividad comercial conjunta con el lanzamiento del primer producto de la entidad, un depósito estructurado que se trata de una imposición a tres años en el que una parte de su rentabilidad variable está vinculada a la cotización de las acciones de Iberdrola, Repsol, BBVA y Telefónica.

El depósito, que será comercializado desde el lunes 14 de febrero y hasta el próximo 25 de marzo, es ofertado por cada entidad integrante del Grupo en su territorio y con sus marcas propias. De esta manera, se mantiene el compromiso inicial del banco de continuar operando bajo las enseñas locales en los territorios naturales de las entidades que forman el Grupo.

Por otro lado, el grupo ha llevado a cabo recientemente la unificación de las redes de cajeros de las cajas de ahorros que forman parte del mismo, según ha informado CCM en nota de prensa.

Así, los clientes de cualquiera de las cinco entidades que se integran en torno a Banco Base —Caja Mediterráneo, Grupo Cajastur (Cajastur+CCM), Caja de Extremadura y Caja Cantabria— se benefician de la red de más de 3.000 cajeros con los que cuenta el Grupo en la actualidad y en los mismos, podrán realizar reintegros a débito y consultas de saldo y movimientos de manera gratuita.

Igualmente, desde las páginas web de las cinco entidades se facilita la localización de oficinas y cajeros de todo el grupo.

Ccm “plenamente integrada”

CCM es una de las marcas con las que Banco Base operará en el territorio nacional, en concreto, es su marca para Castilla-La Mancha. Banco Base es el quinto grupo financiero nacional, una entidad con gestión unificada que definirá la política comercial, de riesgos, tesorería, calificación crediticia, control interno y requerimientos regulatorios, y al tiempo reforzará la oferta de productos y servicios en todo el territorio nacional y en cada uno de los territorios de origen de las entidades que lo impulsan.

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La entidad alicantina se ha incorporado a esta sociedad con la compra de un 14,6 por ciento del capital por 13 millones y del 2 por ciento su matriz Gerens Hill Gestión de Activos (G2Hill).

Aliancia Zero nació en septiembre de la mano de Gerens Hill y constituyó la alternativa a la promotora creada por una veintena de cajas de ahorros junto a Ahorro Corporación, Asci.

El volumen de activos iniciales era de 200 millones, aportados entre otros por Caja Badajoz, Caja Burgos, Caja Rioja, Caja Ávila, Caja Segovia, Caja Insular y La CAI. Un 40 por ciento de la cartera estaba formada por suelo (unos 220.000 metros cuadrados), mientras que el resto eran promociones en curso y en fase de venta, equivalentes a 240.000 metros cuadrados edificables (50.000 metros cuadrados son de obra terminada).

La Sociedad gestionará activos inmobiliarios valorados en 2.000 millones de euros estructurados en 6 divisiones:

- Suelo sin transformar.

- Suelo transformado.

- Activos residenciales.

- Activos no residenciales.

- Activos disponibles para la venta.

- Activos de alquiler

Este sistema supone una ventaja muy clara para las entidades financieras, ya que al trasladar los activos inmobiliarios al nuevo vehículo, salen del balance y pueden recuperarse las provisiones que por este concepto se hicieron en su día. Los requisitos son que los activos salientes no supongan más del 20% de la nueva sociedad gestora, ni inferiores al 5% para evitar la doble imposición de dividendos.

Ahorro Corporación también avanzó que había constituido la primera de las 23 sociedades inmobiliarias a través de su vehículo Acsi Soluciones Inmobilarias. El banco de negocios todavía no ha desvelado el número de entidades que integra la sociedad, ni la tipología de activos inmobiliarios.

El objeto social de Aliancia y de la inmobiliaria de Ahorro Corporación consiste en ayudar a las entidades a digerir su abultada cartera de activos, producto de la crisis que atenaza al sector desde 2008. Según el Banco de España, las cajas suman 15.345 millones de euros en inmuebles (casi 3.000 millones en el caso de los bancos).

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Asunto: Detalle movimientos del Contrato de Liquidez Periodo (23-02-10 a 22-05-10) Operación
Títulos
Importe
Cambio medio

Saldo Anterior
89.000
402.857,95

Aportación
200.000
0,00

Compras
374.591
2.223.120,79
5,93

Ventas
423.923
2.525.737,49
5,96

Neto
239.668
705.474,65

En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 82 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, Caja de Ahorros del Mediterráneo comunica que, en relación con el Contrato de Liquidez para las Cuotas Participativas, que la Sociedad tiene suscrito con la entidad Ahorro Corporación Financiera, S.V., S.A., el cual entró en vigor el 22 de agosto de 2008, y de acuerdo con lo previsto en la Circular 3/2007, Norma Cuarta, apartado 2b), se adjunta información sobre los movimientos realizados en el trimestre.

Detalle de operaciones

Compras Ventas

Fecha
Títulos
Efectivo
Cambio
Títulos
Efectivo
Cambio

23/02/2010
1.110
6.401,68
5,77
2.594
14.936,90
5,76

24/02/2010
6.000
34.319,89
5,72
3.016
17.350,26
5,75

25/02/2010
2.047
11.700,99
5,72
3.120
17.908,01
5,74

26/02/2010
964
5.538,95
5,75
5.250
30.221,52
5,76

01/03/2010
6.141
35.364,97
5,76

02/03/2010
2.300
13.266,93
5,77
565
3.260,56
5,77

03/03/2010
3.861
22.262,26
5,77
1.400
8.086,14
5,78

04/03/2010
9.000
51.864,27
5,76

05/03/2010
3.780
21.889,82
5,79
6.476
37.626,81
5,81

08/03/2010
6.658
38.809,32
5,83
2.658
15.502,59
5,83

09/03/2010
8.753
51.070,60
5,83
2.947
17.173,78
5,83

10/03/2010
8.500
49.688,06
5,85
2.806
16.409,19
5,85

11/03/2010
875
5.111,24
5,84
6.875
40.345,58
5,87

12/03/2010
4.200
24.663,29
5,87
8.000
47.013,96
5,88

15/03/2010
5.200
30.550,53
5,88
8.400
49.415,63
5,88

16/03/2010
6.750
39.633,05
5,87
7.250
42.626,99
5,88

17/03/2010
5.250
30.768,92
5,86
5.250
30.837,66
5,87

18/03/2010
8.900
52.169,78
5,86
6.200
36.429,23
5,88

19/03/2010
8.056
47.454,92
5,89
15.900
96.274,82
6,06

22/03/2010
15.796
94.428,29
5,98
1.170
7.148,43
6,11

23/03/2010
1.698
10.143,23
5,97
1.900
11.348,84
5,97

24/03/2010
4.202
25.121,62
5,98
7.000
41.874,76
5,98

25/03/2010
17.000
101.791,84
5,99
2.095
12.563,46
6,00

26/03/2010
9.000
53.993,27
6,00

29/03/2010
6.548
39.206,39
5,99
12.548
75.549,77
6,02

30/03/2010
4.050
24.232,07
5,98
6.050
36.350,95
6,01

31/03/2010
5.376
32.653,13
6,07
15.376
95.172,38
6,19

01/04/2010
21.000
126.340,54
6,02
2.000
11.989,25
5,99

06/04/2010
9.218
55.304,06
6,00
15.191
91.217,85
6,00

07/04/2010
3.683
22.019,79
5,98
4.745
28.381,54
5,98

08/04/2010
5.047
30.171,58
5,98
5.896
35.285,40
5,98

09/04/2010
4.696
27.929,52
5,95
6.459
38.537,65
5,97

12/04/2010
8.500
50.605,89
5,95
3.653
21.770,03
5,96

13/04/2010
5.500
32.607,00
5,93
5.000
29.756,23
5,95

14/04/2010
3.881
22.983,62
5,92
7.381
43.906,16
5,95

15/04/2010
8.000
47.406,40
5,93
9.000
53.438,03
5,94

16/04/2010
11.424
67.906,93
5,94
8.424
50.268,26
5,97

19/04/2010
11.859
70.459,90
5,94
12.298
73.283,02
5,96

20/04/2010
11.000
65.208,73
5,93
12.900
76.664,59
5,94

Títulos Efectivo Cambio Títulos Efectivo Cambio

21/04/2010 2.693
15.966,05
5,93
16.129
96.035,31
5,95

22/04/2010
6.450
38.445,19
5,96
12.925
77.280,08
5,98

23/04/2010
6.500
38.815,28
5,97
6.500
38.867,76
5,98

26/04/2010
7.015
41.794,97
5,96
8.515
50.782,63
5,96

27/04/2010
11.987
71.402,42
5,96
6.287
37.523,23
5,97

28/04/2010
4.374
25.981,01
5,94
4.794
28.669,91
5,98

29/04/2010
1.000
5.945,54
5,95
9.730
58.137,92
5,98

30/04/2010
9.797
58.633,88
5,98
2.887
17.314,75
6,00

03/05/2010
5.793
34.651,99
5,98

04/05/2010
6.700
40.076,40
5,98
12.700
76.128,80
5,99

05/05/2010
8.000
47.755,77
5,97
7.300
43.502,51
5,96

06/05/2010
5.153
30.459,20
5,91
10.813
64.382,01
5,95

07/05/2010
3.523
20.651,51
5,86
15.577
92.345,62
5,93

10/05/2010
12.200
72.682,49
5,96

11/05/2010
730
4.355,27
5,97
4.500
26.884,67
5,97

12/05/2010
2.569
15.343,88
5,97
664
3.965,47
5,97

13/05/2010
5.700
34.099,72
5,98
11.600
69.388,81
5,98

14/05/2010
5.154
30.830,19
5,98
10.000
59.831,72
5,98

17/05/2010
3.539
21.178,86
5,98
5.000
29.940,86
5,99

18/05/2010
5.000
29.894,43
5,98
10.000
59.931,71
5,99

19/05/2010
4.732
28.294,85
5,98
5.000
29.940,86
5,99

20/05/2010
6.000
35.945,89
5,99
9.500
56.988,10
6,00

21/05/2010
2.500
14.920,19
5,97
7.368
43.921,07
5,96

TOTALES
374.591
2.223.120,79
5,93
423.923
2.525.737,49
5,96

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