Los Bancos y Cajas

El Gobierno y el Banco de España planean dar una nueva vuelta de tuerca a la reforma del sistema financiero, y presionarán a las cajas de ahorro para que se transformen en bancos, redefiniendo completamente el panorama conocido hasta ahora.

El Gobierno no cambiaría la ley actual de cajas, pero sí cree necesarias dos actuaciones para que la confianza vuelva al sector: más inyecciones de capital público y acelerar la transformación de las cajas de ahorros en bancos, según publica el diario El País.

Estos nuevos bancos, tal y como ya han hecho algunas cajas, aglutinarían el negocio financiero de la entidad, tendrían accionistas y la obra social se realizaría a través de fundaciones que serían accionistas y se financiarían con los dividendos de las entidades. Además, estos bancos podrían salir a bolsa, tal y como estable la Ley de Cajas aprobada el año pasado.

“Cualquier otra posibilidad, como la de seguir siendo cajas y emitir cuotas participativas en los mercados, se considera irrealizable”, explica el diario de Prisa.

El proceso podría acelerarse con la conversión en banco de La Caixa, la mayor caja de ahorros de España y que está presidida por Isidro Fainé, que a su vez es el presidente de la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA).

“La Moncloa quiere una solución más rápida para la reestructuración de las cajas respecto al sistema que había pactado inicialmente con Economía y el Banco de España”, explica un consejero del BdE al diario.

En cuanto a las nuevas necesidades de capital, la cifra que será necesaria no está cerrada, y dependerá tanto de los test de estrés como del deterioro que muestren las cuentas por la exposición inmobiliaria de las cajas. El diario El Confidencial cifra esta inyección entre 30.000 y 80.000 millones de euros.

Además, el Gobierno y el supervisor también van a presionar para que las cajas de ahorro aceleren los cierres de oficinas y la reducción de las plantillas para que las entidades puedan volver a ser rentables.

La agencia de calificación Fitch ha concedido al Banco Mare Nostrum (BMN), formado por CajaMurcia, CajaGranada, Caixa Penedès y Sa Nostra, un “rating” BBB+ con perspectiva estable.

Sa Nostra ha informado en un comunicado de que el informe de Fitch indica que el grupo BMN ha obtenido dicha calificación “gracias a una sólida franquicia de las cuatro cajas en sus regiones de origen, la adecuada gestión, una elevada diversificación de riesgo de crédito y el reducido riesgo de mercado”.

La agencia de calificación se refiere en su informe a la “expansión contenida de oficinas” durante los años de bonanza económica en las cajas que componen BMN y resalta que la creación del grupo se caracteriza por su diversificación geográfica y bajos niveles de concentración de riesgos en sus créditos.

Fitch se refiere en su informe al entorno en el que se desenvuelve la economía española y a su debilidad, a la concentración en el sector inmobiliario y al deterioro de la calidad de los activos.

La agencia destaca como ventaja de BMN en dicho entorno la experiencia contrastada de eficiencia en costes de las caja de mayor dimensión que forman el grupo, la estructura de tipos de interés en las operaciones de préstamo que permite aliviar la presión sobre el margen de intermediación y los saneamientos contra reservas realizados en el momento inicial.

El presidente del Gobierno, José Luis Rodríguez Zapatero, ha afirmado que en el mes de enero se dará a conocer información pormenorizada sobre la exposición de las cajas de ahorros al sector inmobiliario, y que los bancos desvelarán dichos datos en la presentación de sus resultados anuales, que serán públicos a lo largo de este mes y del próximo.Durante la presentación del “Informe Económico 2010”, el jefe del Ejecutivo se mostró partidario de avanzar en la transparencia del sector financiero y avanzó que España insistirá en su apoyo a que se realicen pruebas de resistencia a las entidades como las que se hicieron el pasado verano.

El presidente del Gobierno indicó que las eventuales dudas en los mercados sobre la vulnerabilidad de las cajas de ahorros afectan negativamente a sus posibilidades de obtener financiación en los mismos.

En este sentido, hizo hincapié en que el proceso de reestructuración financiera en España se ha realizado con rapidez y eficacia, bajo la supervisión del Banco de España, y que las entidades resultantes de las integraciones son viables y con potencial para obtener financiación.

A las 00.00 horas de hoy ha iniciado su actividad el tercer mayor banco español por activos, con un balance de 340.000 millones de euros y una cuota de mercado en banca comercial superior al 11%.
Los clientes de las siete cajas podrán sacar dinero en los cajeros de todas las entidades del Grupo, sin comisiones, a lo largo de enero.
El nuevo Grupo mutualiza el 100% de los beneficios e integra la política financiera, tesorería, mercado de capitales, riesgos e intervención general de sus siete accionistas
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1 de enero de 2011.- Con el inicio del nuevo año ha comenzado a operar en el mercado español el Grupo financiero formado por Caja Madrid, Bancaja, La Caja de Canarias, Caja de Ávila, Caixa Laietana, Caja Segovia y Caja Rioja. Es el tercer banco del país por tamaño, con 340.000 millones de euros en activos, y la primera entidad por volumen de negocio en banca comercial y de empresas (más de 390.000 millones de euros).

Los clientes de las siete cajas podrán retirar dinero con sus tarjetas de débito en cualquier cajero automático de dichas entidades sin pagar comisiones, a lo largo de enero. El resto de operaciones se realizará en sus sucursales habituales: ingresos en efectivo, reintegros, cobro de cheques, transferencias, consultas de saldo, movimientos, traspasos, duplicado de tarjetas, pago de recibos o cualquier otra transacción bancaria.

La entidad ha puesto en marcha también hoy su web corporativa, www.bancofinancieroydeahorros.com, que permite acceder a toda la información legal, financiera e institucional, hechos relevantes, presentaciones a inversores, documentación corporativa y a la Oficina de Prensa, entre otros contenidos.

Desde el punto de vista funcional, el Grupo integra la actividad operativa y tecnológica y centraliza las políticas y estrategias de negocio. De esta forma, las actividades de gestión financiera, tesorería, mercado de capitales, riesgos, o intervención general, entre otras áreas, tienen una estrategia única y dependen del Grupo a partir de hoy.

Las primeras operaciones corporativas se harán a través del área de tesorería en sus habituales acciones diarias en el mercado de repos.

La fórmula de integración, en la que los integrantes no pierden su naturaleza, funciona de forma similar en varios países de Europa. Ejemplos del éxito de este modelo son Crédit Agricole, en Francia o Rabobank en Holanda.

Todo listo para iniciar operaciones

Desde el punto de vista regulatorio, la sociedad central dispone de ficha bancaria en el Registro del Banco de España, que permitirá computar el registro de todas las operaciones que hagan los clientes de las siete entidades que forman el SIP.

La inscripción en el Registro se produjo en diciembre, tras un proceso en el que en un tiempo y plazo record, el SIP ha recabado todas las autorizaciones necesarias para el nacimiento del nuevo banco.

En apenas tres meses, las Asambleas Generales de las siete cajas han aprobado la constitución del SIP; han obtenido todas las autorizaciones administrativas pertinentes, incluida la de la Comisión Nacional de Competencia y las de tres autonomías, Madrid, Cataluña y Castilla León; ha constituido el Consejo de Administración y, desde el pasado 3 de diciembre, está inscrito en el Registro Mercantil como sociedad anónima y en el Registro de Entidades del Banco de España.

Además, se ha nombrado a los principales cargos directivos para funcionar a pleno rendimiento desde el primer día de actividad.

La integración permite a las siete cajas del SIP facilitar, paulatinamente, nuevos productos comunes, que convivirán con los que comercializa cada entidad hasta ahora.

Sinergias y nueva marca

La fusión de los siete socios va a permitir a la nueva entidad obtener unas sinergias crecientes, que alcanzarán los 500 millones de euros anuales a partir de 2013. Para conseguirlo, el nuevo Grupo se ha puesto como objetivo mejorar la eficiencia, por lo que llevará a cabo una intensa política de ahorro de costes. Este proceso permitirá crear una entidad más eficiente, al eliminar costes redundantes, ganar dimensión para acceder a los mercados, aumentar las oportunidades de diversificación y conseguir mayor capacidad de generar recursos propios. El Grupo espera obtener un beneficio próximo a los 2.000 millones de euros en 2013.

La nueva imagen comercial del Banco se dará a conocer en breve. Junto al desarrollo del nuevo nombre y logotipo, la entidad ha establecido un plan de despliegue de marca, que comenzará a implantarse en la página web corporativa, en las comunicaciones institucionales y a clientes y en todas las identificaciones externas de la nueva entidad, mediante un proceso de convivencia con las marcas de las siete cajas que integran el SIP.

Líder en banca comercial

El nuevo banco es líder desde su nacimiento en banca comercial en España, con una cuota de mercado del 11,8% en depósitos y del 11,4% en créditos. Tiene presencia en todas las provincias españolas y en diez de ellas posee una cuota de mercado superior al 10%.

Además de su amplia cobertura nacional, la entidad tiene presencia internacional en Pekín, Dublín, Lisboa, Londres, Miami, Milán, Munich, Oporto, París, Shanghai, Varsovia y Viena.

El nuevo Grupo, cuya razón social es Banco Financiero y de Ahorros, SA, tiene la sede social en Valencia y la operativa en Madrid.

Desde hoy integra el 100% de los beneficios de sus siete accionistas: Caja Madrid, con una participación del 52,06% en el capital, Bancaja del 37,70%, La Caja de Canarias, del 2,45%, Caja de Ávila, del 2,33%, Caixa Laietana, del 2,11%, Caja Segovia, del 2,01% y Caja Rioja, del 1,34%.

El Grupo Banco Mare Nostrum (BMN) -Cajamurcia, Cajagranada, Caixa Penedès y Sa Nostra- inició hoy formalmente su andadura con la obtención de la ficha bancaria y la constitución de su Consejo de Administración, lo que le permitirá operar con normalidad a partir de enero.

Según informó hoy la entidad en un comunicado, después de que las asambleas de las cuatro cajas aprobaran en los últimos días la adaptación del contrato que les vincula, el nuevo banco presentará a principios de enero su composición, principales indicadores y estrategia.

La primera reunión del Consejo de Administración del Grupo se ha celebrado hoy en la sede madrileña de la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA) bajo la presidencia de Carlos Egea, presidente de Cajamurcia.

Asimismo, la primera de las dos vicepresidencias ha sido asumida por el director general de Caixa Penedès, Ricard Pagès, y la segunda, por el presidente de Cajagranada, Antonio Jara.

El secretario será el director general de Sa Nostra, Pablo Miguel Dols.

El Consejo de Administración, integrado por 17 miembros, tres de ellos independientes, estará formado, además, por los siguientes vocales: Luis González, Ramón Martín, José Manuel Jódar, Joaquín Cánovas, Federico Ros, Ignacio Ezquiaga, Josep Colomer, Manuel Troyano, Joan Caellas y Fernando Alzamora.

Los vocales independientes serán Luis de Guindos, Josep Manuel Basáñez y Miguel Ángel Cabello, añade la entidad.

La elección de los 14 consejeros correspondientes a las cajas se ha realizado en función de sus cuotas de participación en el nuevo banco, según las cuales Cajamurcia asume un 41% de la sociedad central y tiene 5 consejeros; Caixa Penedés, un 28% (4 consejeros), Cajagranada, un 18% (3) y Sa Nostra, un 13% (2).

En la primera sesión del Consejo de Administración también se ha designado a los componentes de la comisión ejecutiva del Grupo BMN, formada por 11 miembros (incluyendo a Luis de Guindos y Miguel Ángel Cabello, como independientes), de los que 3 corresponden a Cajamurcia y 2 a cada una de las restantes cajas.

El presidente del Grupo BMN, Carlos Egea, destacó “la sobresaliente profesionalidad” de todos los componentes del Consejo de Administración del Grupo y “su amplio conocimiento del mundo económico, financiero y empresarial”.

Para los buenos proyectos de cajas habrá inversores”, anunció Faine.

La Caixa estudia convertirse en un banco durante el próximo 2011, con lo que traspasaría su negocio, oficinas y activos a un banco, y quedaría convertida en una fundación centrada en la obra social. En una entrevista este mes en Actualidad Económica el presidente de la entidad y de la CECA, Isidro Fainé, se mostraba convencido de que “para los buenos proyectos de cajas habrá inversores”.

Portavoces de la primera entidad de ahorro de Cataluña han señalado que La Caixa no está estudiando ninguna posibilidad concreta de las que permite la ley de reformas de cajas y recuerda que sus estatutos ya recogen todos los modelos posibles que prevé la nueva normativa, sin haber tomado ninguna decisión al respecto, según informó ayer El Periódico y ha difundido EFE. La Caixa ya aprobó este cambio en su última asamblea, en una adaptación a la nueva ley de cajas catalanas, que ya preveía esta posibilidad para el conjunto de las entidades, entre otro abanico de medidas legales.

La obra social recaería en la fundación
Este cambio legal fue aprobado en el Parlament este verano por la Comisión Permanente, ya que la cámara no estaba en sesión ordinaria y contó con la anuencia del conjunto de grupo políticos catalanes. Tras el cambio que La Caixa podría llevar a cabo, presumiblemente en 2001, la entidad se dividiría en una fundación en la que se concentraría la obra social mientras que el nuevo banco asumiría el negocio financiero de la caja, donde también se incluiría Criteria, el holding de inversiones del grupo.

Posible ampliación de capital
La Caixa se encuentra fuertemente saneada, de hecho, cuenta con uno de los niveles de liquidez más elevados de sistema español, más de 20.000 millones, pero no puede destinar ni legal ni técnicamente este dinero a ampliar capital al tener la estructura jurídica de una caja de ahorros, sino que en este momento sólo puede aumentar su reservas a cargo de unos beneficios que este año volverán a menguar por el entorno general del sector. En esta situación, la alternativa que baraja el comité ejecutivo pasa por convertirse en un banco y así poder ampliar capital y seguir cumpliendo con Basilea III sin perder su actual situación de liderazgo en el mercado financiero español.

Fainé, confiado en el atractivo de “los buenos proyectos”
En una entrevista este mes en Actualidad Económica el presidente de la entidad y de la CECA, Isidro Fainé, mostraba su confianza en el futuro y abordaba la posibilidad de la entrada de inversores en las cajas: “Para los buenos proyectos de cajas habrá inversores interesados, sobre todo si se ofrecen en forma de acciones. Este modelo tiene fuerza y estoy convencido de que ya durante el próximo año veremos operaciones en el mercado”.

La morosidad de los créditos concedidos por bancos, cajas, cooperativas y establecimientos financieros de crédito (EFC) a particulares y empresas se situó en el 5,66% en octubre, según datos del Banco de España.

El crédito total del sistema financiero alcanzó en octubre los 1,829 billones de euros, de los que 103.685 millones de euros son dudosos, lo que significa un incremento de 2.422 millones de euros respecto a septiembre.

La tasa de impago de los créditos en octubre es superior en 0,17 puntos básicos a la de septiembre (5,49%), mientras que si se compara con la de hace doce meses, cuando se encontraba en el 4,98%, se incrementa en 0,68 puntos básicos.

Por entidades, los establecimientos financieros de crédito registraron la morosidad más elevada (10,2%) el pasado mes de octubre, seguidos de los bancos (5,80%), las cajas de ahorros (5,49%) y las cooperativas de crédito (4,45%). Los bancos superan por segundo mes consecutivo la tasa de impago de las cajas.

En caso de que se excluyeran a los EFC del cálculo de la morosidad, la tasa de impago del sistema se establecería en octubre en el 5,55%, lo que también supone una subida respecto a la tasa del 5,38% del mes de septiembre.

Con este incremento de la morosidad total en octubre, la tasa de impago recupera acusada la tendencia al alza que describe desde que estalló la crisis financiera en 2007 y de la que se ha dado sólo tres descansos en lo que va de año, con los recortes de marzo, junio y septiembre.

Concretamente, se trata de la tasa de morosidad más elevada que recogen los registros del Banco de España desde la de enero de 1996, cuando se encontraba en el nivel del 5,72%.

MÁS PROVISIONES PARA AFRONTAR PÉRDIDAS

Para afrontar eventuales pérdidas ante la morosidad, las entidades financieras siguieron engordando sus provisiones en octubre, hasta contar con un colchón total de 61.515 millones, lo que supone un aumento respecto a los 61.278 millones del mes anterior.

Entre bancos y cajas de ahorros, el mayor esfuerzo en dotaciones en octubre corresponde a los primeros, con 27.735 millones (+1,6%), ya que el menor aumento de la tasa de mora de las cajas permitió moderar (-1,05%) el ritmo de sus dotaciones por deterioro de activos hasta un total de 27.034 millones.

Tanto bancos y cajas de ahorros como organismos oficiales y expertos pronostican que la morosidad del sistema financiero seguirá subiendo en los próximos meses, aunque coinciden en que su ritmo de crecimiento se ha ralentizado.

Los 21 miembros que conformarán el consejo de administración del SIP que integra Caja Madrid, Bancaja, Caixa Laietena, Caja Rioja, Caja Segovia, Caja de Avila y La Caja de Canarias se reunirán este viernes en Valencia para constituir formalmente la sociedad.

La nueva entidad, integrado por estas siete entidades, tiene de plazo desde este viernes y hasta final de mes para cerrar los trámites necesarios para comenzar a operar el 3 de enero (primer día hábil del mes), tal y como tenía previsto. El nombre que tendrá la sociedad central del SIP es Banco Financiero y de Ahorro pero no será el nombre comercial con el que operará la entidad.

En este sentido, las fuentes consultadas aseguran que se estudian varias alternativas pero que aún no hay nada decidido y que, probablemente, hasta mediados de enero no se conocerá cuál será el nombre definitivo que dará identidad al SIP.

Los consejos de administración de las cajas integrantes del SIP se han reunido este jueves para proponer a los 21 consejeros que formarán el consejo del sistema institucional de protección.

Además, Caja Madrid podría tener en el SIP a otros dos hombres fuertes: Ildefonso Sánchez, que podría ostentar el cargo de director financiero del SIP, y Matías Amat, como director de participaciones industriales.

Los 11 consejeros propuestos por Caja Madrid para integrar el SIP son Rodrigo Rato, presidente de la entidad y a José Manuel Fernández Norniella, Virgilio Zapatero y José Antonio Moral, actuales vicepresidentes del consejo de administración de Caja Madrid.

La entidad también ha propuesto como miembros del consejo de la nueva entidad a los vocales de Caja Madrid Pedro Bedia, Jorge Gómez, Mercedes de la Merced, Ricardo Romero, Javier López, Mercedes Rojo y Arturo Fernández.

Por su parte, el consejo de administración de la Caja Insular de Ahorros de Canarias ha acordado proponer a su presidente, Juan Manuel Suárez del Toro Rivero, como consejero del SIP, mientras que Caja de Ávila ha designado a su presidente, Agustín González.

Los consejeros propuestos por Caja de Ávila y La Caja de Canarias tendrán un mandato de dos años, transcurridos los cuales, serán relevados por los que proponga Caja Segovia, Caixa Laietana o Caja Rioja. El consejo de administración de Banaja tendrá que designar a seis consejeros.

AUTORIZACIONES.

Las comunidades de Madrid y Castilla y León han autorizado el SIP, completando así los permisos necesarias para constituir la sociedad central, que tendrá estatuto de banco. Estos permisos se suman al de la Generalitat de Catalunya, que autorizó la integración de Caixa Laietana el pasado 16 de noviembre.

Por otro lado, la Comisión Nacional de la Competencia (CNC) dio “luz verde” el pasado 18 de noviembre a la concentración de las siete cajas, y afirmó que la operación no supone un obstáculo significativo para la competencia.