Los Bancos y Cajas

El Banco de España ya le ha pasado a comunicar los resultados de los test de estrés a bancos y cajas españoles. De esta forma los bancos y cajas han tomado conocimiento si lograron pasar las pruebas a las entidades financieras.

Estos son pruebas de resistencias de parte de la Autoridad Bancaria Europea (EBA). Si bien los datos, no son los finales ni tampoco oficiales.

La diferencia es que los bancos y cajas se encargaron de autoevaluarse al aplicar los test que le ha enviado la Autoridad Bancaria Europea (EBA) a las entidades financieras europeas, bajo la supervisión del propio Banco de España.

Tras dichas pruebas que debieron pasar las cajas y bancos, sus resultados definitivos serán anoticiados por la Autoridad Bancaria Europea en Junio en el que publicará los resultados de estas pruebas.

Los test se dan sobre 90 entidades europeas, de las que 24 corresponden a España siendo en su conjunto más del 65% de los activos bancarios que componen la UE. En cuanto a los resultados, todos los bancos españoles lo han aprobado, mientras que alguna de las cajas que participaron podrían haberlo no pasado.

Una clara muestra del interés que demuestra estos test de estrés, es que en España otra vez se ubicó como el Estado con más entidades participaron, ya que el 95% del sistema financiero español pasó por estas pruebas.

El Banco de España ha llevado a cabo una revisión sobre los resultados de las 24 cajas y bancos, todavía resta la revisión y control de la EBA que esta vez intentará demostrar una imagen transparente en cuanto a los resultados, ya que en los test anteriores los bancos irlandeses habían pasado positivamente para después descubrir que tenían serios problemas.

El grupo descarta integrarse en uno mayor, pero sí podría absorber a otros – La venta del 20% le dará 500 millones – Los tres socios piden la ficha bancaria.

La unión de Cajastur, Caja Extremadura y Caja Cantabria, cuyo proyecto de integración en un banco de nueva creación fue aprobado el viernes por los consejos de las tres entidades, será la fusión virtual de cajas más capitalizada de las que se han puesto en marcha hasta ahora. Este grupo y Caja 3 (formado por Caja de Badajoz, Caja Círculo Católico de Burgos y Caja Inmaculada) lideran el ranking por «capital principal» sobre activos de riesgo, pese a que ninguna de ambas dispondrá de recursos públicos del FROB, a diferencia del resto de sistemas institucionales de protección (SIP).

La mayor solvencia del nuevo grupo liderado por Cajastur ha sido posible tras un empequeñecimiento del proyecto original, una vez que se excluyó a la alicantina CAM por el temor al deterioro de sus cuentas. El grupo ahora resultante es un 40% inferior que el inicial y se queda un 25% por debajo del tamaño ideal según el Banco de España. El nuevo banco quiere, por eso, ganar tamaño. Ayer, el presidente de Caja Extremadura, Víctor Bravo, aseguró que el nuevo grupo no se va a integrar en otro mayor, pero que podría incorporar en su seno a otras cajas.

Las tres cajas ya han tramitado ante el Banco de España la solicitud de la licencia para constituir el banco que actuará como cabecera del grupo y en el que Cajastur tendrá el 66%, la presidencia ejecutiva y cinco consejeros más; Caja Extremadura, el 20% y dos consejeros y Caja Cantabria, el 14% y un vocal. Las tres entidades desembolsarán 20 millones de euros por esta ficha bancaria, aunque la caja alicantina CAM deberá pagarles 12 millones por la titularidad del 100% del Banco Base, cuya propiedad compartían las cuatro cajas y que la entidad mediterránea compró a sus ex socios.

La nueva fusión virtual de Cajastur, Caja Extremadura y Caja Cantabria nace con un «capital principal» sobre activos de riesgo del 8,4%. En realidad la suma de las tres cajas hubiese aportado una ratio del 9,7%, sólo tres décimas inferior al 10% que el Gobierno exige a las entidades financieras que carezcan de accionistas privados y que se financien en al menos el 20% en los mercado mayoristas.

Pero esa posición del 9,7% está mermada por las provisiones que se decidieron durante la negociación del fracasado proyecto de fusión con CAM para prevenir posibles deterioros y por las dotaciones que se realizaron entonces (que equivalen al 0,5% del «capital principal») para afrontar las prejubilaciones que se habían consensuado para el período 2011-2013. El nuevo grupo no pretende recurrir a ninguna de ambas partidas para mejorar su capital.

Ahí es donde surge como primera opción dar entrada a inversores. El Gobierno exige a las cajas el 10% de capital pero, si se abren al capital privado en al menos un 20%, ese requisito se reduce al 8% (el mismo que se pide a bancos y cajas rurales). Esto supondría que la nueva fusión pasaría a tener un excedente de capital de 90 millones, que, con la ampliación y venta del 20% a inversores por un valor estimado de unos 500 millones, sumaría un superávit de unos 600 millones. Con ello tendría margen de maniobra para integrar a otras cajas sin demandar capital al Estado. Por ejemplo, la catalana Unnim, que ha mostrado interés en sumarse al proyecto, precisa 568 millones de capital. Con un exceso de capitalización de casi 600 millones, el nuevo banco podría absorber a esa u otra entidad similar sin pedir ayudas públicas.

Carlos Egea ha asegurado en Madrid que es “buenísimo” que las cajas se sometan al escrutinio de los mercados y explicó que de esa forma las entidades mejorarán su gobernanza.

El presidente del Banco Mare Nostrum (BMN) y Cajamurcia, Carlos Egea, consideró hoy que será “bueno” que las cajas de ahorros acudan a los mercados de capitales, por ejemplo con una salida a bolsa, y mantengan su compromiso con el cliente y su función social.
En su intervención en el XVIII Encuentro del sector financiero, organizado por Deloitte, la Sociedad de Tasación, SAP y ABC, Egea recordó que BMN ha expresado su voluntad clara de salir a bolsa y tener inversores privados.
Es “buenísimo”, dijo, que las cajas se sometan al escrutinio de los mercados y explicó que de esa forma las cajas mejorarán su gobernanza con la incorporación de accionistas privados a los consejos de administración de sus bancos.
En el caso de BMN, su consejo de administración cuenta ya con tres independientes.
Pero la idea principal de Egea es que las cajas sean capaces de acudir a los mercados de capitales y mantener su compromiso con el cliente y su función social.
Porque estas diferencias con los bancos explican que las cajas hayan ido ganando cuota de mercado en los últimos 30 años, casi un punto porcentual por año.
El presidente de BMN también elogió la contribución de las cajas a la financiación de las pequeñas y medianas empresas, tanto en el medio como en el largo plazo.
En cuanto al proceso de reestructuración, Egea argumentó que hasta 2009 no se empiezan a ver las debilidades del sistema financiero español, y en concreto de algunas cajas, porque elogió que más de una docena de cajas, el 25 por ciento del sector, ha mantenido su eficiencia, solvencia e incluso calificaciones crediticias.
Esa misma docena de cajas sería la que está liderando los procesos de fusión o creación de bancos del último año, por lo que rechazó que se critique que el proceso sea “lento”.
Por último, aseguró que en mayo, las Asambleas de las cajas de Murcia , Granada, Penedés y Sa Nostra aprobarán el traspaso de sus activos al BMN que las une.

Más 3.000 empleados de Bankia aceptan la oferta para prejubilarse antes de acabar 2012

Banco Base, formado por la CAM, Cajastur y las cajas de Cantabria y Extremadura, solicitará una inyección de capital del Estado para cumplir con las nuevas exigencias de solvencia, según informaron ayer a Efe-Dow Jones fuentes conocedoras de la decisión. La aportación llegaría a través del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) y serviría para lograr los 1.447 millones de euros que necesita la entidad para elevar su capital principal hasta el 10% de sus activos ponderados por riesgos.
En el sector se barajaba la posibilidad de que el Banco Base saliera a Bolsa, opción que ha perdido fuerza por la «tibia respuesta» de los inversores y el poco tiempo para captar capital. Además, según las mismas fuentes, la entidad, que es la tercera mayor caja de ahorros por activos, considera que la valoración que podría obtener en una salida a bolsa sería «demasiado baja».
Ante esto, la probabilidad de solicitar fondos estatales es «muy alta» y la entidad sostiene que le serviría para ir saneando sus cuentas o vender participaciones, sin descartar estudiar el debut bursátil en «uno o dos años». Uno de los temores de los inversores era el alcance de la exposición del Banco Base al maltrecho sector inmobiliario en la costa mediterránea, explicaron las fuentes.
Por otra parte, el Banco de España cifró ayer en 52.000 millones el deterioro en el valor de las inversiones que las cajas desde enero de 2008. Según el Banco de España, en los procesos de integración, las cajas han reconocido minusvalías en su inversión crediticia y activos adjudicados por valor de 22.000 millones a los que hay que sumar 30.000 procedentes de la dotación de provisiones contra la cuenta de resultados y el uso de la provisión genérica. El regulador también indicó que Banco Base es el único grupo de cajas cuya unión no es irreversible ya que se debe aprobar en las asambleas.
Aceptación del 99%
Más de 3.000 empleados (el 99%) de Bankia han aceptado la oferta de prejubilación para dejar de formar parte de la plantilla antes del 31 de diciembre de 2012, según confirmaron ayer fuentes de la entidad. Para el caso de Bancaja, según señalan desde el SATE, son 1.100 los empleados que han aceptado la propuesta. Antes del 1 de abril de 2011, más de 1.500 empleados mayores de 54 años de las siete cajas que forman Bankia abandonarán el grupo mediante jubilaciones anticipadas y cobrarán el 95% de su salario fijo.
Todos los empleados que escogieron voluntariamente prejubilarse, y así lo comunicaron en el plazo de dos meses que acaba de terminar, representan el 99% de los 3.086 empleados del grupo que podían hacerlo. En la reordenación de la plantilla de Bankia, además de las prejubilaciones, existen otras fórmulas como las bajas incentivadas, con el objetivo de conseguir reducir en total 3.756 empleos.

BBK, Kutxa y Vital han anunciado un acuerdo para impulsar un proceso de integración, mediante el ejercicio de su actividad financiera a través de una “licencia bancaria”, según la comunicación remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

En la comunicación, se señala que los presidentes de las tres entidades de crédito citadas han alcanzado un acuerdo sobre las bases de un proceso de integración de las tres cajas, “mediante el ejercicio de la actividad financiera a través de una licencia bancaria, con mantenimiento de la personalidad y órganos las tres cajas”.

Una vez se formalice un acuerdo definitivo, éste se someterá a la aprobación de los órganos competentes de las citadas cajas y se comunicará inmediatamente al mercado.

Las tres entidades de ahorro vascas suman unos 80.000 millones de euros en activos, formando juntas el quinto grupo de cajas de Estado, superado en volumen únicamente por Bankia, La Caixa, Banco Base y la unión de Unicaja, Caja España y Caja Duero. Además, disponen de una red de cerca de 900 oficinas.

Caja Vital cuenta con 130 oficinas y 730 empleados, mientras Kutxa dispone de 347 sucursales y 2.589 empleados. Por su parte, BBK (sin incluir otros activos como los de CajaSur) contaba a 31 de diciembre de 2010 con 407 oficinas y 2.638 trabajadores.

Bilbao Bizkaia Kutxa (BBK), que ha protagonizado una operación de adquisición de CajaSur, obtuvo, tras haber destinado a dotaciones 251,2 millones, un beneficio de 257,8 millones, un 10,7 por ciento menos que en 2009, mientras que el Margen de clientes del negocio bancario descendió un 20,8 por ciento.

Por su parte, el Grupo Caja Vital cerró el pasado ejercicio con un beneficio neto consolidado de 38,64 millones de euros, lo que supone una reducción de un 43,5 por ciento sobre el mismo dato de 2009, una vez efectuadas dotaciones para la cobertura de créditos y otros activos, por un total de 49,31 millones de euros, un 70,72 por ciento más que en diciembre del año pasado.

La Caja Gipuzkoa San Sebastián Kutxa obtuvo en 2010 un beneficio después de impuestos de 69,4 millones de euros, una cifra que representa una reducción del 32,7 por ciento sobre la de 2009, debido a sus elevadas dotaciones. El resultado recurrente de la entidad en el ejercicio pasado fue de 163 millones de euros, inferior en un 11 por ciento al del ejercicio precedente.

Estas tres entidades de ahorro vascas cumplen con los requisitos de capital establecidos por el Gobierno central, según la información publicada este mes por el Banco de España. Además, también aprobaron en julio del pasado año los requisitos mínimos de resistencia exigidos para hacer frente a una situación de crisis extrema de la economía.

CONTACTOS

Los contactos para alcanzar este acuerdo se han intensificado en los últimos días, después de que el pasado día 11, el presidente de BBK, Mario Fernández, afirmara, ante la asamblea de la caja vizcaína, que mantenía “en pleno vigor” su oferta para cerrar una SIP con Vital, que incluía una invitación a la incorporación de Kutxa. “Esto podría significar el inicio de un proceso de concentración de las cajas vascas, respetando las peculiaridades territoriales y la singular estructura institucional” vasca, afirmó.

En este sentido, adelantó que valorarían la conveniencia de dar el paso de aportar el negocio bancario a una entidad que tuviera la naturaleza de banco, pero manteniendo, “en todo caso, a BBK como caja de ahorros”.

En parecidos términos se expresaba este pasado fin de semana el presidente de Vital, Carlos Zapatero, quien afirmó que la fusión fría es “necesaria” para la caja, “lo queramos o no” y defendió que sería “mejor” si es a tres, incluyendo a Kutxa, pero, “si no, a dos” con BBK

“Soy un absoluto convencido, sobre todo a raíz de lo ocurrido en los últimos meses, de que la fusión fría es necesaria. No solo porque es un criterio de la entidad supervisora, el Banco de España, sino porque en el resto del Estado todas las decisiones que se van tomando caminan en esa dirección, hacia la fusión virtual. Presenta enormes ventajas que no tiene una fusión caliente”, aseguró.

SATISFACCIÓN POLÍTICA Y SINDICAL

Tras conocer la noticia del acuerdo entre las tres entidades de ahorro vascas, después de varios intentos fallidos por diferencias, principalmente, en el ámbito político, tanto el Gobierno y los principales partidos vascos, como la patronal Confebask han expresado su satisfacción por el mismo.

El Gobierno vasco ha destacado que, además de contar con “amplio consenso”, va a permitir a BBK, Kutxa y Vital “fortalecer su eficiencia” y, por lo tanto, su “contribución” al desarrollo y bienestar de la sociedad vasca.

Mientras el PNV ha manifestado ver “con buenos ojos” el acuerdo y ha anunciado que apoyarán el mismo porque es “una gran noticia”, desde el PSE-EE lo han calificado de “gran acuerdo” que, a su juicio, evidencia que es posible lograrlo “en tiempo récord” cuando se deja trabajar a sus presidentes “con criterios profesionales y sin interferencias”.

Por su parte, el PP vasco, que espera conocer “los detalles” de la operación, ha mostrado su deseo de que se mantenga la “personalidad de cada entidad”. “En principio, parece que la propuesta que hizo Antonio Basagoiti es la que ha salido adelante, la de un acuerdo que respeta la personalidad de las cajas”, ha destacado.

Desde Eusko Alkartasuna, su secretario de Política Económica y Fiscal, Rafa Larreina, ha reiterado su apuesta por la “integración total” de las tres cajas vascas y ha advertido de que, aunque una fusión fría sea “mejor que ningún tipo de fusión”, conlleva el riesgo de que una “bancarización” haga perder a estas entidades “su función social”.

Por su lado, la Confederación Empresarial Vasca, Confebask, ha considerado “positivo” que las tres cajas vascas hayan alcanzado un acuerdo para “hacer algo en común” y que sirva para “fortalecer” su estructura.

CaixaBank, el banco de La Caixa que absorberá Criteria para cotizar en Bolsa, ha anunciado intensos planes de crecimiento en España para 2014 aprovechando la reestructuración de las cajas. Durante el road show realizado ante inversores internacionales, Juan María Nin, director general de La Caixa, comentó que esperan pasar de una cuota de mercado del 10% al 15% en 2014. En cuanto a la rentabilidad sobre recursos propios también confía en que alcanzará el 15% en esa fecha, lo que implica que el beneficio neto subirá desde los 1.520 millones de este año a 3.000 millones en cuatro ejercicios. No obstante, el crecimiento no será lineal en el tiempo. La Caixa contempla un 2011 plano, un 2012 con leve mejoría, para elevar los márgenes con fuerza en 2013 y 2014. Esta recuperación del negocio a largo plazo resta entusiasmo entre los inversores a la hora de marcar un precio, según los expertos.

¿Crecimiento orgánico o compras? Esta pregunta se ha repetido entre los analistas y la respuesta de Nin ha sido que las adquisiciones deberán cumplir tres condiciones: que la inversión sea rentable en sí misma; que el resultado de la compra mejore el beneficio por acción a los tres años y que no hunda la ratio de capital más allá del 8%. La entidad catalana, junto al Santander y el BBVA, está entre las más citadas como compradoras de cajas con problemas. A lo largo de la presentación, La Caixa se autoproclama “líder de la banca en España” pese a que Bankia, la fusión de Caja Madrid y Bancaja tiene más un balance más grande. Nin definió a CaixaBank como un futuro “ganador natural” de la actual reestructuración del sector de las cajas. También destacó que la rentabilidad y cuota de mercado serán prioridades en la estrategia en España, según fuentes de los analistas presentes en la conferencia

Nin dijo que el dividendo mínimo será de 0,231 euros por acción para 2011, y que a más largo plazo la política de pago a los accionistas sería coherente con el mantenimiento del capital básico entre el 8% y el 9%. CaixaBank, que espera estrenarse en Bolsa el 1 de julio, estará controlada en un 81% por La Caixa.

Ha comentado antes las dificultades de las entidades financieras para conceder préstamos; hay quejas de los empresarios porque CCM, desde su transformación en banco, no da créditos.

—Sí, me lo han trasladado los empresarios y yo he dado ese mensaje de descontento a la dirección actual del Banco CCM. Puede que sí, que efectivamente suceda que la llegada de un nuevo equipo plantee algunos cambios organizativos que haga que no funcione con la agilidad que debería o que se generen desconfianzas no que tendrían que producirse. Es cuestión de tiempo y trabajamos para que sea el menor tiempo posible.

—¿Ha sido un quebradero de cabeza CCM en estos últimos años?

—Claro que sí, ha sido una preocupación y una ocupación muy importante. En función del puesto que ocupo y personalmente.

—¿Cree que finalmente toda esta operación ha sido satisfactoria?

—Sólo hay que ver como está el panorama de bancos, y cajas de ahorro sobre todo. Sigo escuchando a algunos dirigentes del PP diciendo que somos la única Comunidad que se ha quedado sin caja de ahorro e ignoran que todas se han transformado en bancos. Hasta La Caixa ha cedido el negocio financiero a un banco para fortalecer su capacidad de captar recursos ajenos y ser más solvente. El sistema financiero español ha cambiado y pretender ignorar esa realidad y, a partir de ahí organizar un escándalo, es bastante infantil, teniendo en cuenta que la solución que se ha dado a CCM es lo mejor que les ha podido pasar a sus empleados. No pueden decir lo mismo los de otras entidades de otras comunidades que están en procesos de reestructuración muy drásticos.

—¿Puede pasar factura de cara a las próximas elecciones todo el asunto de CCM y la crisis?

—Sinceramente, creo que el asunto de CCM no; todos los ciudadanos, sobre todo los empleados de CCM, tienen claro quién ha trabajado para intentar resolver los problemas y quién ha estado poniendo zancadillas. Entre otras cosas porque saben que muchos de los que están pidiendo explicaciones formaron parte de los órganos que tomaron las decisiones. Me parece poco presentable que el señor Labrador, que formaba parte de la comisión de control encargada del control de CCM, pida explicaciones a la Consejería cuando sabe que nuestro ámbito de competencias son las que son. La situación económica, probablemente sí que pese sobre las decisiones de los electores.

—¿Cómo ve la fusión de las cajas rurales y cómo cree que va a quedar la de Toledo?

—Fortalecerse en este contexto es una buena noticia y mucho más si no pierdes las perspectiva de lo que eres y mantienes ese compromiso y esa vinculación con el mundo rural y cooperativo del que procedes. Ese es el valor añadido que tienen las cajas rurales, que prestan servicios financieros de calidad, como los bancos, pero además lo hacen en un determinado territorio y con un determinado compromiso. Me parece una buena noticia que analizo desde el respeto porque la decisión la han tomado ellos, sus órganos de gobierno. La de Toledo podría haberse integrado, podrá hacerlo en el futuro, lo decidirán ellos, en todo caso es una caja muy solvente, muy saneada. Si en el futuro deciden sumar esfuerzos, fenomenal, bienvenidos serán y, si no, también lo respetaremos.

Su consejo se reunirá a mediados de mes para aprobar el inicio de los trámites.

CatalunyaCaixa seguirá a las otras dos cajas catalanas (La Caixa y Unnim) y se convertirá en banco en breve. Su consejo se reunirá a mediados de mes para aprobar el inicio de los trámites. El objetivo es, una vez bancarizado, conseguir un accionista para elevar su solvencia, dado que su core capital (peso que el capital tiene sobre los riesgos que asume la caja) es del 6,5%, de los más bajos del sector.

No obstante, hay muchas dudas de que pueda encontrar un compañero de viaje, dada la cantidad de cajas que hay buscando capital, y por eso la dirección se plantea seriamente acudir al fondo de rescate (FROB), que aportaría fondos a cambio de acciones. Así, la caja “ganaría tiempo” para encontrar un buen inversor, cuando se encuentre saneada.

El 19 de enero ya vendió su 1,6% en Repsol, lo que le permitió ingresar 450 millones, y prevé deshacerse del resto de sus participaciones para obtener más fondos, empezando por su 1,3% en Gas Natural. Al mismo tiempo, ha sondeado a los sindicatos sobre la posibilidad de bajar un 5% los sueldos, mientras que el Banco de España le reclama nuevos recortes de plantilla.

Estas decisiones son consecuencia de las nuevas exigencias de solvencia que el Gobierno anunció la semana pasada y que está perfilando con la patronal de cajas y con los partidos con el objetivo de aprobar el decreto con consenso a mitad de mes. Es posible que las cajas consigan finalmente que no haya apenas diferencias entre lo que se les exige a ellas y lo que se pide a los bancos, aseguran a Público fuentes financieras.