Los Bancos y Cajas

En los últimos meses hemos visto como muchas entidades financieras focalizan toda su atención en captar nuevos clientes.

En su afán por captar liquidez, una de las estrategias de marketing básica es generar una cuenta nómina con rentabilidad competitiva. Los primeros meses remuneran a tipos muy altos. Luego, ofrecen un interés que difícilmente las situaría entre las cuentas más rentables.

Otra estrategia muy utilizada es lanzar una cuenta nómina con alta rentabilidad y fecha límite para ser contratada.

Una vez pasado el periodo de contratación (aproximadamente 2 o 3 meses después de su lanzamiento) renuevan el producto tantas veces como sea posible. Los post y los artículos escritos sobre el producto inundan los medios de comunicación, en especial las páginas Web como si fuese un producto nuevo.

Entidades como Bankinter y Banco Mediolanum ofrecen una cuenta bancaria que permiten domiciliar la nómina a cambio de diversas ventajas.

La novedad se encuentra en la rentabilidad que ofrecen actualmente. En ambos casos asciende al 4,00% TAE.

Analicemos las características más relevantes que ofrece cada entidad en su cuenta respectiva.

Aspecto Cuenta Única de Banco Mediolanum Cuenta Nómina de Bankinter
TAE 4,00% hasta 6º mes.
0,10% a partir del 7º mes. 4,00% durante el primer año.
3,00% a partir del 2º año.
Exige domiciliar la nómina No Si
Canal de contratación Internet
Sucursal
Teléfono Sucursal
Devolución de recibos No Si
Tarjetas Débito (gratis)
Crédito (gratis 1 año) Débito (gratis)
Crédito (gratis)

Para acceder a todos los beneficios que ofrecen estas cuentas bancarias es necesario domiciliar la nómina.

Bankinter exige cómo requisito domiciliar la nómina con un importe mínimo de 1.000 euros netos al mes. Banco Mediolanum es más flexible, puesto que la Cuenta Única se puede contratar sin necesidad de domiciliar la nómina (el cliente obtiene la misma rentabilidad pero perdería las tarjetas débito y crédito gratuitas durante el primer año).

La ventaja competitiva de Bankinter frente a Banco Mediolanum, se basa en los beneficios adicionales a los que se puede acceder al contratar el producto.

A continuación, se detallan los beneficios extra que ofrece la Cuenta Nómina de Bankinter:

Seguro de accidentes gratuito con una cobertura de 6.000 euros.
Si la nómina domiciliada es superior a 5.000 euros disfrutará de un seguro gratuito de protección de recibos y de asistencia informática a distancia y recuperación de dato.
Devolución del 2,00% en compras realizadas con tarjeta de crédito con pago aplazado.
Posibilidad de descubierto por el importe de la nómina.
Gestión gratuita de cambio de recibos.
Servicio SMS antifraude.
Descuentos en Bankinter Telefonía Móvil e Internet 3G.
Los dos productos se encuentran entre las cuentas corrientes más rentables que la banca pone a nuestra disposición.

La decisión entre contratar uno u otro depende de las necesidades especificas de cada cliente. Es tan importante contratar un buen producto como elegir una entidad confiable.

Aunque las mejores ofertas de la guerra del pasivo son ya historia, aún se pueden encontrar depósitos en el mercado con rentabilidades de hasta el 4,5%, si bien suelen estar vinculados a la contratación de otros productos y a la captación de dinero nuevo. Otras entidades cambian de estrategia, y referencian sus ofertas a mercados de moda, como los de materias primas.

Ibercaja ha lanzado un nuevo producto, el Depósito a la Última, que ofrece el 4,5% a un plazo fijo de doce meses para el 70% de la inversión realizada. Según la entidad, el restante 30% corresponde a una imposición llamada Depósito Europa 3, cuyo vencimiento está fijado para el 28 de mayo de 2015. La rentabilidad de este producto será del 40% de la revalorización media mensual del índice bursátil Eurostoxx 50. Además, con la suscripción de estos dos productos, el cliente puede obtener tres artículos diferentes en función de la cantidad invertida: un MP5 Energy 5208 Touch de 8 GB, un DVD portátil Philips PD7022 con pantalla Dual LCD, y un E Book Papyre 6.2. El plazo para contratar esta imposición finaliza el próximo 28 de febrero.

Bancaja ha lanzado al mercado un Depósito al 4,49% TAE a tres años para inversiones iguales o superiores a 3.000 euros. Este producto está totalmente libre de comisiones y se puede cancelar total o parcialmente en cualquier momento asegurando el 100% del capital, aunque rebajando el interés obtenido según el momento de la cancelación. Este producto está enfocado a la captación de nuevo capital de fuera del SIP integrado por Bancaja, Caja Madrid, Caja Insular de Canarias, Caja de Ávila, Caixa Laietana, Caja Segovia y Caja Rioja.

Banco Madrid, entidad que fue adquirida el pasado año por Banca Privada d’Andorra (BPA), ha lanzado un nuevo producto de inversión, el Depósito Elección, que ofrece un interés de hasta el 3,75% TAE. Concretamente, este depósito permite un interés del 3,5% nominal anual (3,44% TAE) si el titular del producto contrata antes de la fecha de formalización del contrato cualquier otro producto (depósito, fondos de inversión, planes de pensiones o valores) por un importe igual o superior al 30% del nominal del depósito y los mantiene hasta su vencimiento, o si ha sido titular del Depósito Alta Rentabilidad. El importe al que se refiere este punto oscila entre los 10.000 y los 500.000 euros.

Bankinter ha puesto en marcha la comercialización del Depósito Estructurado Agricultura Garantizado. Se trata de un depósito estructurado a un plazo de tres años (entre el 25 de febrero de 2011 y el 25 de febrero de 2014), si bien con la posibilidad de autocancelación anual en función del cumplimiento de una determinada condición de los subyacentes a los que está referenciada su rentabilidad. Este depósito garantiza a vencimiento el 100% del capital invertido, más una rentabilidad referenciada a la cotización de 3 subyacentes formados por contratos de futuros de materias primas: azúcar, algodón y maíz. El importe mínimo de contratación es de 1.000 euros.

Axa ha lanzado al mercado Auto Flexible, un seguro que permite personalizar las coberturas en función de las necesidades de cada conductor. El cliente selecciona la modalidad y después personaliza su póliza añadiendo o quitando coberturas, ajustando de esta manera el precio.

Barclays ha lanzado el fondo de inversión Barclays Garantizado Bolsa Zona Euro 2, que garantiza el capital invertido a vencimiento y cuya rentabilidad está ligada a la evolución del índice Euro Stoxx Select Dividend 30. El fondo puede contratarse a partir de 600 euros y tiene un plazo de cinco años y nueve meses.

Credit Suisse ha iniciado la comercialización del Credit Suisse Fixed Income Cycle Invest. El objetivo de este nuevo fondo es lograr una apreciación del capital aplicando una rotación activa de segmentos de renta fija, desde bonos del Estado a distintas clases de activos de renta fija privada en toda la gama de calificaciones.

María Dolores Dancausa, consejera delegada de Bankinter, tiene por delante ocho meses de sesudo trabajo. La entidad financiera necesita 385 millones de euros para cumplir con las nuevas exigencias de capital que ha marcado el ministerio de Economía. Para ello, puede realizar una ampliación o materializar plusvalías con la venta de oficinas o seguros.

Bankinter, sexto banco español por valor en bolsa, es el más afectado dentro de su sector por la nueva normativa que prepara Economía y que en febrero estará plasmada en forma de real decreto. El ministerio de Elena Salgado obligará a las entidades a que cuenten de forma inmediata con un core capital del 8%. De no ser así, tendrán que presentar un plan al Banco de España (BdE) con el que captar esos recursos de aquí a septiembre.

En función de los activos ponderados por riesgo actuales, Bankinter necesitaría captar 385 millones de euros en una ampliación de capital. Es decir, más dinero incluso que los 360 millones que pidió a mitad de 2009 para comprar a Royal Bank of Scotland el 50% que no controlaba de Línea Directa Aseguradora (LDA). Y, además, para un fin mucho más difícil de justificar, ya que no crea valor para el accionista.

Una hipotética ampliación de capital tendría que contar con la aceptación de sus dos principales socios, Jaime Botín y Credit Agricole, ambos con una participación de algo menos del 25%. Fuentes consultadas aducen que, en las circunstancias actuales, ninguno de los dos vería con buenos ojos desembolsar una suma que estaría en torno a los 100 millones de euros, aunque tampoco descartan que esta sea la solución si no existe otra alternativa.

El mercado al menos contempla la posibilidad, ya que las acciones de Bankinter cotizan el nuevo plan de Salgado con un descenso del 5%. Aunque desde luego no es la única opción que se baraja desde el número 29 del madrileño Paseo de la Castellana. En la última rueda de prensa con motivo de los resultados de 2010, la consejera delegada puso énfasis en señalar que el banco tiene plusvalías latentes por 1.100 millones que llevarían el core capital por encima desde el 10% desde el 6,76% actual en el caso de que se liquiden.

Bankinter “dispone de un conjunto de activos, básicamente las compañías aseguradoras, que no ha tenido la necesidad de enajenar para subir los ratios de capital. Es decir, Bankinter cuenta con muchas plusvalías latentes que están intactas”, esgrimen desde la entidad. Entre ellas, sobresalen las de Línea Directa y el 50% que aún controla del negocio de seguros de vida que comparte con Mapfre. En marzo de 2007, el banco le vendió a la aseguradora la mitad del negocio por 237 millones.

El banco no ha desglosado su partida de plusvalías, aunque se entiende que la mayoría están depositadas en el negocio de Línea Directa Aseguradora. Esta entidad aportó más de 200 millones de euros a las cuentas del grupo en 2010, dinero sin el cual Bankinter hubiera cerrado el ejercicio cerca de los números rojos, por lo que tampoco se entendería su venta cuando además hace pocos meses que la tiene en propiedad al 100%.

A esto se añade que María Dolores Dancausa, que sustituyó a Jaime Echegoyen en el puesto de consejero delegado, era la anterior máxima responsable del negocio del teléfono rojo, empresa líder en seguros directos en España. La estrategia de Dancausa pasa por reducir el peso de los créditos en los resultados a cambio de potenciar seguros y renta variable, por lo que una desinversión sería difícil de explicar al mercado.

Fuentes del mercado aseguran que Mutua Madrileña se interesó por el negocio de LDA hace algunas semanas, pero al final se decantó por la compra del 50% de Vidacaixa-Adeslas Seguros Generales a La Caixa por algo más de 1.000 millones de euros. Otra opción que se baraja es que Mapfre compre parte de LDA, aunque esta posibilidad es más remota debido a que la aseguradora cotizada creó su propia compañía directa (Verti).

Los responsables de Bankinter hicieron especial hincapié en la importancia de los seguros durante la reciente presentación de resultados. Señalaron un aumento del 37,9% en pólizas de vida riesgo y un 7,9% más en pólizas de no vida, mientras que el incremento de las pólizas en Línea Directa fue del 5,5% respecto a 2009. Es decir, se trata de dos negocios en crecimiento que la entidad considera core, tanto como el capital.

La contribución al margen bruto del negocio asegurador –sin computar Línea Directa- creció el 9% en 2010 hasta rebasar los 49 millones de euros, el 4,4% del total. Además, gestión de activos y seguros son las únicas partidas dentro de las comisiones que crecieron respecto al año anterior junto a disponibilidad y avales.

HÍBRIDOS U OFICINAS

Otra opción que tiene Bankinter es la “emisión de instrumentos híbridos computables bajo la nueva normativa de capital”, a imagen y semejanza de la operación que prepara Banca Cívica para captar 200 millones de euros. Ahora bien, una emisión de este tipo permitiría a la entidad reforzar su Tier 1, pero no el core capital, que es lo que pide Economía.

El banco que preside Pedro Guerrero también podría llevar a cabo una operación de sale and lease back de oficinas, que consiste en vender las sucursales para desempolvar plusvalías y seguir alquilado en ellas. Muchos bancos han seguido esta operativa para reforzar capital. “Y una amplia batería de posibles acciones que el banco tiene estudiadas y que serían ejecutables de manera fácil y rápida”, resume un portavoz.

Bankinter ha reducido un 40,8% el beneficio de 2010 hasta 150,7 millones de euros. El margen de intereses de la entidad cae el 30,6% a 550 millones de euros, mientras que la mora es del 2,87%, frente al 2,77% de septiembre.

Se trata de la tarjeta de crédito de más alta gama que comercializa Bankinter en su segmento de tarjetas de crédito y que denomina como Tarjeta Visa Platinum. Como muestra está el hecho de que se comercializa en dos modalidades : Visa Platinum Finanzas Personales y Visa Platinum Banca Privada, con lo cual queda a las claras que no es una tarjeta para todo tipo de perfiles de clientes.

Por ejemplo en cuento a los límtes, la primera posee 30.050,61 euros en compras. 3.005,06 euros en cajeros , mientras que la segunda se sitúa en 18.000,00 euros en compras. 1.800,00 euros en cajeros, con lo cual queda a las claras la elevada difeencia de límites de riesgo que posee con las tarjetas de crédito más habituales y corrientes,

Como tarjetas Visa que son, estas de Bankinter serán medios de pago internacionalmente aceptados, tanto para el pago en establecimientos como para la utilización en redes de cajeros automáticos.

Cuota anual y comisiones: Si mantiene una cuenta nómina o una cuenta nómina plus en Bankinter, la cuota anual de la tarjeta de crédito será 0 euros. Si no si que se cobran comisiones por renovación.

Seguros gratuitos vinculados a la tarjeta: Fallecimiento e invalidez en viaje abonado con esta tarjeta de hasta 1,2 millones de euros. Reembolso de compras hasta 60.000 euros y secuestro en medio de transporte hasta 60.000 euros.

Bankinter ha lanzado un fondo garantizado cuya rentabilidad está vinculada a la cotización de las acciones de Iberdrola, Telefónica y Santander.

El nuevo fondo, denominado Bankinter Podium Garantizado, garantiza, en el plazo de cuatro años, el 100% del capital inicial mas la revalorización punto a punto de una cesta equiponderada compuesta por los siguientes valores: Iberdrola, Telefónica y Santander, siempre que dicha revalorización no sea superior al 65%. En caso de que así fuera, el partícipe obtendría a vencimiento el 100% del valor liquidativo inicial.

La suscripción mínima inicial del fono es de 600 euros. Cuenta con una comisión de gestión del 0,15% (hasta el inicio del periodo de garantía) y de depósito del 0,10%. El período de comercialización de este fondo sin comisiones de suscripción estará abierto hasta el próximo 14 de febrero, o hasta que se alcance el importe comprometido.

El fondo cuenta con ventanas mensuales de liquidez. El partícipe puede reembolsar sin comisión todos los días 8 de cada mes, comenzando por el 8 de marzo de 2011 hasta el vencimiento de la garantía.

Otra de las entidades que durante este periodo navideño ha puesto en promoción el uso de sus tarjetas de crédito es Bankinter.

Esta promoción en concreto dura hasta finales de este mes de enero y Bankinter indica que consiste en la participación en el sorteo de 12 premios de 3.000 euros cada uno, disponible para los clientes que realicen una Gran Compra con su Tarjeta de Crédito Visa Bankinter por un importe total mínimo de 400 euros.

Pero no llega con ser titular de estas tarjetas Visa de credito, sino que los clientes cuya tarjeta de crédito Bankinter tenga forma de pago aplazado y un saldo aplazado mínimo de 400 euros en el mes de enero de 2011.

El premio será sorteado el dia 11 de febrero de 2011, y abonado a los ganadores a partir del 21 de febrero de 2011, mediante abono en la cuenta de la tarjeta con la que contrataron el servicio Gran Compra o relazaron los pagos que se han aplazado.

Sinceramente no consideramos que estemos ante una promoción que implique se incremente en demasía el uso de las tarjetas de crédito de Bankinter ya que el tema de los sorteaos como que es algo que no tiene como bien visto.

Bankinter, de conformidad con el artículo 82 de la Ley 24/1998 del Mercado de Valores, comunica que la agencia de calificación crediticia Fitch Ratings ha anunciado la rebaja del rating de sus emisiones de cédulas hipotecarias, de “AAA” a “AA+”.
Según la agencia, la rebaja de la calificación es consecuencia de la modificación del rating de la deuda a largo plazo de Bankinter de “A+” a “A” (Hecho Relevante nº 132987 de 12 de noviembre).