Un efecto poco comentado de la absorción del Banco Guipuzcoano por parte del Sabadell es la sustitución de su sistema informático por el de la entidad catalana. Además, el banco donostiarra mantiene un 11,2% del capital de Ibermática, una participación que lo más lógico es que se ponga a la venta, dado que al no cotizar en Bolsa no tiene ningún interés financiero.

Y no es la primera entidad que abandona a la consultora guipuzcoana en los últimos años. Ya lo hicieron en 2008 Caja Guadalajara y Caja Jaén, cuyas acciones pasaron a manos de Caja Círculo. De esta forma, a día de hoy los principales accionistas de Ibermática son Kutxa (41%), Caja Navarra (11%), Caja Vital (11%) y Once (11%),a demás del Banco Guipuzcoano.

El crecimiento de BBK tampoco es una buena noticia para la consultora informática. De hecho, la fusión BBK-Kutxa llevaba aparejada la sustitución de los sistemas de la caja vizcaína por los de la guipuzcoana, lo que finalmente no se llevó a cabo. BBK mantiene su contrato con Informática de Euskadi, de la que tiene un 50%, y extenderá su software a Cajasur, con lo que cada día se pone más cuesta arriba su sustitución por los programas de Ibermática.

Se da la circunstancia, además, de que el Sabadell utiliza el sistema informático de BBK, Besaide, implantado por Accenture en la entidad catalana hace apenas diez años. La nota de prensa de la multinacional decía entonces literalmente que la propiedad de Besaide es de BBK y que Informática de Euskadi se encarga de su mantenimiento.

Banco Sabadell se ha lanzado con todo para hacerse del Banco Guipuzcoano. El consejo de administración de Banco Sabadell ha acordado lanzar una OPA por el 100% de Banco Guipuzcoano.

El mecanismo ya ha sido informado a la CNMV y es el siguiente: los accionistas de Banco Guipuzcoano percibirán cinco acciones nuevas a emitir, o de autocartera, de Banco Sabadell, y cinco nuevas obligaciones convertibles con vencimiento a tres años, todo esto por cada ocho acciones ordinarias de la entidad vasca.

Asimismo, por cada ocho acciones preferentes sin derecho a voto del Banco Guipuzcoano, los accionistas recibirán seis nuevas acciones a emitir, o de autocartera, de Banco Sabadell y cinco nuevas obligaciones necesiamente convertibles en acciones de esta entidad.

El plazo de las obligaciones es de tres años y el tipo de interés será del 7,75% anual, pagadero trimestralmente durante los tres años y con ventanas para su posible canje anticipado cada año. La entidad catalana decidirá el pago de esta retribución o la apertura de un periodo de conversión voluntaria en acciones en cada fecha de pago.

La integración de ambos bancos dará lugar a la cuarta entidad del sector bancario por volumen de activos, con un total de 93.168 millones de euros, 11.090 empleados y 1.436 oficinas, detrás de Banco Santander, BBVA y Banco Popular.

Teniendo en cuenta los precios de las acciones, el valor de la operación alcanzará en el mercado unos 740 millones de euros, similar a la capitalización bursátil actual de Banco Guipuzcoano. Las nuevas acciones ordinarias tendrán un valor nominal de 0,125 euros cada una y se emitirán 93,63 millones de títulos, mientras que las obligaciones alcanzarán un valor de 5 euros y se pondrán en circulación un total de 93,60 millones.

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el siguiente HECHO RELEVANTE

De conformidad con lo previsto en el apartado 4.7.1 de la Nota de Valores de la emisión inscrita en el registro oficial de esa Comisión con fecha 25 de junio de 2009, Banco de Sabadell, S.A. (“ Rate remuneración nominal aplicable al próximo período de devengo de la remuneración de las Obligaciones Subordinadas Necesariamente Convertibles I/2009 (las “ Banco Sabadell, que comprenderá desde el día 21 de julio de 2010 hasta el 20 de octubre de 2010, es del 0,87%, ascendiendo de este modo el tipo de remuneración nominal de las Obligaciones al 5,37%.

Banco Sabadell”) informa de que el tipo Euribor (Euro Interbank Offered) a tres meses que se tomará como referencia para el cálculo del tipo deObligaciones”)

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Según se aprobo en La Junta General Ordinaria de Accionista de Banco Sabadell del dia 26 de marzo de 2010

hoy 23 de abril, el accionista recibe una retribución en acciones equivalente a un pago de 0.08 euros por acción  con cargo a la prima de emisión. Esta retribución es adicional a los dividendos a cuenta 0,14 euros por acción del ejercicio de 2009, que ya se hicieron efectivos durante el pasado año. Así, la retribución total del accionista es de 0,22 euros por acción.

Para este ejercicio,  la prioridad debe pasar por fortalecer la solvencia de la entidad, la gestión de la morosidad, la liquidez y la diversificación del negocio.

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Al controlar, de forma directa o indirecta a través de diversas firmas, más del 6% del capital de la entidad, el presidente del grupo Planeta, José Manuel Lara, se ha convertido en el primer accionista de referencia del Banco Sabadell .

La familia Lara, ha reforzado su capital a través de firmas como Jaipur Investment y el “holding” familiar Inversiones Hemisferio, esta última que cuenta con un excedente de recursos desde que en octubre de 2009 vendió el 14% que le quedaba en Vueling por 47 millones de euros.

En los últimos seis meses la acción del Sabadell ha bajado más de un 27%, y ha llegado a Semana Santa situándose alrededor de los cuatro euros el título. Incluso diversos “hedge fund” -fondos internacionales de alto riesgo- como SAB Capital, Meditor, Conatus y Marshall Wace, entre otros- han tomado posiciones bajistas en el capital del banco que preside Josep Oliu, por valor de un 2% del capital, es decir están comprando contratos de futuros que apuestan porque la acción del banco bajará.

Lara entró en el capital del Banco Sabadell en 2005 y desde entonces ha ido incrementando paulatinamente su participación en la entidad e incluso ha firmado un pacto de sindicación de sus acciones con otros accionistas significativos del banco, entre ellos su propio presidente, Josep Oliu, integrando lo que se podría denominar “núcleo duro” y del que también forma parte Andic.

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Alphavalue acaba de recortar su recomendación sobre las acciones del Banco Sabadell desde infraponderar a vender, estableciendo un precio objetivo de 3,74€.

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El Banco Sabadell ha lanzado el Depósito Doble Opción que puede contratarse con un tipo fijo del 6% TAE a nueve meses o del 5% TAE a doce meses para la mitad del capital aportado. La otra mitad tiene una remuneración variable para el plazo de 33 meses, correspondiente al 100% de la revalorización media mensual de la acción de Telefónica, con un máximo del 38,99%.

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La entidad financiera Cheuvreux ha recortado esta mañana el precio objetivo de los principales bancos españoles. De este modo, ha reducido el precio objetivo de Banco Popular hasta 5,5€ desde los 6,15€ anteriores; del Banco Sabadell hasta 3,90€ desde lo 4,40€ anteriores y de Banesto hasta 8,60€ desde 9,90€. Del mismo modo, los dos grandes bancos también han sufrido recortes en sus precios objetivos. Así, ha reducido al BBVA hasta 13,75€ desde los 16€ anteriores y a Santander hasta los 12,50€ desde 13,10€.

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Los analistas del Banco Sabadell han reducido en las última semanas su exposición a BBVA y Santander. Según sus declaraciones esta bajada “no está justificada por un cambio de nuestra visión fundamental, que es positiva, sino más bien en la decisión de bajar tácticamente nuestra exposición a valores españoles debido a la posibilidad, que creemos es concreta, de un aumento de prima de riesgo durante un periodo largo de tiempo, lo que de se reflejaría en un peor performance bursátil de la banca española”. En todo caso, mantienen un precio objetivo de 16,20€ para BBVA y de 13,4€ para el Banco Santander, lo que significa que ambos valores siguen teniendo un importante potencial de revalorización.

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Goldman Sachs ha rebajado esta mañana los precios objetivos de los bancos españoles. De este modo, la firma estadounidense ha rebajado los precios objetivos de Banco Popular hasta 5,70€ desde los 6,45€ anteriores, Banesto a 9,35€ desde 10,1€, Banco Pastor a 4,7€ desde 5,30€, Banco Sabadell a 3,35€ desde 3,77€, Bankinter a 6€ desde 8,1€ y Banco Santander a 12,95€ desde 13€. La única excepción que ha hecho Goldman Sachs ha sido con la entidad presidida por Francisco González, ya que le ha subido el precio objetivo hasta los 12,80€ desde los 12,30€ anteriores.

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El Banco Sabadell retribuyó con 6,27 millones de euros a sus consejeros en 2009, cifra que supone un 38% menos con respecto al año 2008, año en el que los consejeros percibieron 10,12 millones, según los datos del informe anual de gobierno corporativo, que el banco remitió a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Según datos de Europa Press, la retribución de 2009 supone el 1,2% del beneficio atribuido a la sociedad dominante, frente al 1,5% de 2008.

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El Banco Herrero acaba de lanzar una nueva imposición a largo plazo denominada Depósito Doble. Se trata de una oferta exclusiva para ingresos en efectivo, cheques o transferencias procedentes de otras entidades (ajenas al grupo Banco Sabadell). Banco Herrero ha lanzado su nueva imposición a largo plazo denominada Depósito Doble. Este producto es una oferta exclusiva para ingresos en efectivo, cheque o transferencia procedentes de otra entidad ajena al grupo Banco Sabadell. El Depósito Doble remunera de la siguiente forma:
- 50% de la imposición a 3 meses al 2,75% TAE con pago de intereses mensuales o a vencimiento.
- 50% restante en un depósito a 12 meses al 1,80% TAE con pago de intereses mensuales, trimestrales o a vencimiento.

El Depósito Doble se puede contratar a partir de 1200€ y permite la cancelación anticipada del mismo con una penalización del 1%.

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Bien podrá a costa de sacudir los sablazos que le mete a los clientes. Quiero recordar la última amortización de las preferentes que emitió en el 2004 y que recompró a sus clientes al 40% del nominal.

Si esos no le da para tener beneficios no se que le puede dar. Además se le suma el hecho de que acaba de “colocar” 500 millones en obligaciones subordinadas convertibles, que ya se enterarán los que las han adquirido con el tiempo donde se han metido.

En fin, después vendrán los llantos y los lamentos, pero avisados quedan.

El consejo de administración de Banco de Sabadell aprobó hoy el reparto de un primer dividendo a cuenta de los beneficios del ejercicio 2009, de 0,07 euros por acción, que abonará el próximo 1 de septiembre. (Continuar leyendo…)

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Banco Sabadell cierra la compra de un banco en EEUU por 100 millones de euros.

Al final la operación ha llegado a buen puerto, ya que,  el banco catalán ha cerrado la compra del Mellon United National Bank de Florida, una entidad con un volumen de negocio aproximado de 2.000 millones de euros y 15 oficinas, por 120 millones de dólares equivalentes a poco más de 100 millones de euros. (Continuar leyendo…)

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Banco Sabadell obtuvo un beneficio neto atribuido de 332,04 millones de euros en el primer semestre del año, lo que supone una caída del 22,5% con respecto al mismo periodo del ejercicio anterior. En términos recurrentes, el beneficio atribuido ascendió un 4,2% en tasa interanual, hasta los 446,40 millones de euros.

El margen de explotación del banco, antes de dotaciones, aumentó un 23,8%, hasta los 719,66 millones, y la morosidad escaló al 3,19%, con una cobertura del 88,76%, el nivel más alto de la banca española, que alcanza el 141,37% sumando las provisiones y las garantías constituidas. (Continuar leyendo…)

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El otro día os comenté en un artículo el problema de las entidades que comercializaron coberturas de tipo de interés, swaps o clips, dependiendo los nombres con los que los comercializó cada entidad, y más que la palabra comercializar, yo utilizaría la palabra “clavar”.

Según un informe preliminar de diferentes bufetes de Madrid que ya han recibido consultas estmamos hablando de una estafa mayor en importe a la de Bernard Madoff. ¿Y quién ha sido el culpable? ¿Quién pagará por ello?

Está claro que el supervisor no ha cumplido con su obligación de vigilancia a las entidades financieras y con gran permisividad les ha autorizado a que hagan esta crucifixión masiva de los pobres clientes.

Lo que también está claro es que todos se van querer tapar entre ellos, pero alguien va a pagar “el pato” y no creo que sea justo que lo paguen los clientes.

En mi mano está echarles un cabo ante lo que yo creo que es una injusticia, por no llamearle robo a mano armada. (Continuar leyendo…)

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Y como no quiere entrar en el mercado norteamericano, que quiebra tras quiebra se siente vulnerable y dispuesto a ofrecer lo que sea por deshacerse de entidades.

En ese sentido el Bancos Sabadell está cerrando la compra del Mellon United National Bank de Florida por unos 140 millones, cosa que tiene bastante a tiro, tras haber realizado recientemente la emisión do obligaciones convertibles inicialmente estimada en 300 millones de euros y haberla ampliado a 500 millones, excednete de liquidez que le permite lanzarse a las rebajas bancarias.

El Mellon United National Bank opera con 15 oficinas en los condados de Miami-Dade, Broward y Palm Beach en el Estado de Florida, el cuarto de EEUU en términos de PIB y población. La cifra de 200 millones de dólares resulta de la comparación con la anterior adquisición del Sabadell en Florida, el Transatlantic Bank, aplicando el desplome sufrido por las valoraciones de los bancos norteamericanos tras la crisis financiera que llevó a la quiebra a Lehman Brothers. (Continuar leyendo…)

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Banco Sabadell cubrió el viernes una emisión de obligaciones convertibles en acciones por un importe de 500 millones de euros, frente a los 300 millones de euros inicialmente previstos.

Esto hace que su ratio de solvencia (Core Tier 1) suba en una cifra de 8,78% según lo que comentaba la entidad de producirse con éxito la suscripción de este producto como al final así ha sido.

La emisión podía suscribirse desde el 29 de junio y se dirigía principalmente a un tramo minorista residente en España, aunque también estaba abierta a inversores cualificados.

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El Banco Sabadell ha reforzado sus posiciones de autocartera con el nuevo ataque de los fondos especulativos contra su capital.

En concreto, el grupo financiero presidido por José Oliu se ha visto afectado por Calypso Capital Management, que en lo que va de mes ha tomado posiciones cortas sobre casi un 0,3% del capital de su banco español.

Ante esta nueva ofensiva de los fondos especulativos, que también afecta desde primeros de mes al Banco Popular, el Sabadell ha incrementado su autocartera desde el 1,515% de mediados de mayo hasta el 1,995% del capital. (Continuar leyendo…)

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