Los Bancos y Cajas

El banco ha cerrado la oferta de recompra de cuatro emisiones de deuda (participaciones preferentes y obligaciones subordinadas)

Banco Sabadell ha obtenido 86,5 millones de euros de plusvalías, una vez cerrada la oferta de recompra al descuento de cuatro emisiones de deuda (participaciones preferentes y obligaciones subordinadas), emitidas por el grupo Banco Sabadell en 2006 y 2010, que fue anunciada el pasado día 31 de enero, por un total de 491,8 millones de euros, según ha informado el banco catalán.

Este importe, que era el máximo nominal recomprable, ha sido cubierto al 100% por los tenedores de la deuda que han aceptado la oferta de recompra.

Las plusvalías netas obtenidas con esta operación equivaldrían a 10 puntos básicos adicionales de core capital, si bien se destinarán íntegramente a continuar fortaleciendo las provisiones y la cobertura de activos.

Esta actuación se inscribe en la estrategia de gestión activa de los recursos propios que lleva a cabo Banco Sabadell y en el marco de la transacción de “deuda por acciones” iniciada el pasado día 31 de enero con la ejecución de una ampliación acelerada o accelerated bookbuilding de hasta un 10% del capital (126.363.082 nuevas acciones), que fue rápidamente cubierta por los inversores institucionales a los que iba dirigida.

Según ha informado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), y tras la aprobación de su consejo de administración, Banco Sabadell realizará una ampliación de capital por un importe cercanos a los 400 millones de euros.

Esta operación se llevará a cabo a través de una emisión y puesta en circulación de hasta 126.363.082 acciones ordinarias de la sociedad destinadas a inversores cualificados, equivalente hasta el 10% del capital.

Además, Sabadell ha acordado llevar a cabo de forma simultánea, una oferta de recompra de determinados valores de deuda emitidos por la entidad y Banco Guipuzcoano.

La entidad ha informado que los fondos que se obtengan de la ampliación tendrán como destino, llevar a cabo esta oferta de recompra en efectivo de cuatro emisiones de deuda (participaciones preferentes y obligaciones subordinadas) emitas por el Sabadell en 2006 y 2010. El objeto de este aumento de capital con aportaciones dinerarias es reforzar el ratio de ‘core capital‘.

Según estimaciones esta transacción de deuda por acciones permitirá que el ratio de capital actual, del 8,20% a cierre de 2010, aumente hasta el 8,80%.

Las acciones se emitirán por su valor nominal de 0,125 euros cada una, más la prima de emisión que se determine, ya que la colocación de la ampliación no se encuentra asegurada, por lo que el importe dependerá del número de acciones suscritas por los inversores.

Con el fin de colocar estas acciones entre inversores cualificados, de dentro y fuera de España, mediante el procedimiento de colocación acelerada, el Sabadell ha acordado suprimir el derecho de suscripción preferente que corresponde a los socios del banco.

El Santander ampliará capital con cargo a reservas voluntarias por unos 1.000 millones de euros el próximo 13 de octubre con el fin de retribuir a sus accionistas dentro del programa que permite elegir entre dividendo en efectivo o en títulos de la entidad.

Según informó a la Comisión Nacional de Valores (CNMV) el banco que preside Emilio Botín, en dicha fecha se conocerá el número de acciones ordinarias de medio euro de valor nominal cada una que se emitirán.

A través del programa “Santander Dividendo Elección”, el banco ofrece a los accionistas elegir entre recibir acciones de Santander de nueva emisión o un importe en efectivo equivalente al segundo dividendo a cuenta de 2010.

Se prevé que el número de acciones a emitir sea tal que el valor de mercado de esas acciones calculado al precio de cotización del Santander en los días previos a la ejecución del aumento de capital sea de 1.000 millones de euros.

De este modo, el valor aproximado de cada derecho de asignación gratuita es de 0,122 euros, importe que también será el precio aproximado al que el Santander comprará cada derecho a los accionistas que lo soliciten.

El aumento de capital es liberado y, como tal, no comporta desembolso alguno para los accionistas, sino que se realizará con cargo a la reserva de libre disposición procedente de beneficios no distribuidos, cuyo importe a final de 2009 ascendía a 2.311 millones.

El próximo 26 de octubre finaliza el plazo para solicitar la retribución en efectivo y el 3 de noviembre se ejecutará la misma para los accionistas que así lo hayan pedido.

Los analistas de Grupo Sabadell reiteran su recomendación de comprar Ence, para la que tienen un precio objetivo de 3,87 euros (+65% potencial). Estos expertos señalan que el valor ha reaccionado muy negativamente a caídas de la celulosa de -6% borrando la subida de +91% desde mínimos de abril de 2009, mientras que lo ha hecho un 13% peor que sus comparables. Además, señalan que aún con estimaciones conservadoras (-16% por debajo de consenso) cotiza con un descuento frente al sector de -27% y que tras la ampliación de capital de 130 millones de euros, la situación financiera es confortable.

China Citic Bank, banco chino en el que el español BBVA tiene cerca del 15 por ciento, dijo el jueves que será un desafío cumplir con los requisitos de capital antes de la ampliación anunciada la víspera.

Citic Bank dijo el miércoles que planea captar hasta 26.000 millones de yenes (3.840 millones de dólares) a través de una ampliación de capital, emulando a otros rivales en una carrera por reponer el capital mermado por el atracón crediticio del año pasado.

La entidad con sede en Beijing ha fijado como fecha provisional para la ampliación el primer trimestre de 2011 y cuenta con el apoyo de su accionista extranjero, dijo el vicepresidente de Citic, Cao Tong.

En esta línea, el diario español Cinco Días señalaba en su edición de hoy que BBVA invertirá 446 millones de euros más en el banco chino para no ver diluida su participación.

Las preocupaciones de que un importante volumen de préstamos pudieran dar problemas en un futuro han provocado que el regulador bancario chino haya anunciado recientemente una serie de medidas, entre ellas las de volver a colocar en balance los préstamos concedidos a fondos de inversión.

La Comisión de Regulación Bancaria China también dijo este mismo mes que llevaría a cabo pruebas de resistencia en los bancos del país para examinar su exposición al sector inmobiliario simulando un escenario de caídas de hasta el 50 por ciento en el precio de la vivienda.

Citic Bank ya ha dejado de conceder hipotecas para compradores de tercera vivienda en todas las áreas y será más exigente en cuanto a los préstamos al sector inmobiliario y a las empresas que consuman mucha energía, contaminen o tengan exceso de capacidad, dijeron ejecutivos.