Los Bancos y Cajas

La aseguradora suiza Zurich refuerza su posición en Latinoamérica tras llegar a un acuerdo con el Banco Santander español para formar una alianza estratégica en la citada región que supondrá para el banco español una plusvalía por 1.210 millones de dólares.

Zurich adquirirá el 51% del capital y se hará cargo de la gestión de las compañías, mientras que Santander mantendrá el 49% del capital. La empresa suiza verá aumentar su cartera de clientes en 36 millones en Brasil, Chile, México, Argentina y Uruguay.

La operación valora el negocio de seguros de Grupo Santander objeto de la transacción en 3.275 millones de dólares, y Zurich pagará a Santander en la fecha de cierre de la operación el 51% de dicho importe, 1.670 millones de dólares.

El acuerdo de distribución de productos es para 25 años. Zurich Financial Services Group (ZFS) es el número cuatro en América Latina, según dijo Zurich en un comunicado.

Las dos compañías decidieron crear una nueva filial, Santander Seguros Zurich Latina, con 49% de participación en el banco español, con sede en Madrid. Zurich, con el 51%, dirigirá la nueva filial.

Mercados emergentes

“Esta alianza es una etapa importante en la estrategia de Zurich en los mercados emergentes”, declaró el presidente de la empresa, Martin Senn. “Permite expandir nuestra presencia en América Latina de manera significativa”, señaló.

“Las operaciones de seguros del Santander en América Latina tienen un fuerte potencial de crecimiento”, según Senn. En 2010, el Santander tuvo un lucro líquido de 328 millones de dólares en sus actividades de seguros.

El cierre de esta operación está sujeto a documentación final y a las autorizaciones pertinentes de los distintos reguladores

Sorpresa

Los analistas del sector se vieron sorprendidos por esta nueva colaboración, pero la encontraron interesante. Afirman que el acuerdo permitirá a Zurich aumentar sus ingresos en una región donde las aseguradoras suizas están poco representadas.

Se dijo que el acuerdo muestra la enorme presión que pesa sobre Zurich para mejorar su posición, hasta ahora débil en los mercados emergentes Al mediodía de ayer, la acción de Zurich en la Bolsa suiza perdía un 0,81%.

La transacción debe ser completada en el primer trimestre de 2012.

La puesta en marcha de la unidad central del Sistema de Protección Institucional (SIP) del grupo Caja Madrid y Bancaja -en el que también participan Caja Insular de Canarias, Laietana, La Rioja, Ávila y Segovia- absorberá unos 5.000 puestos de trabajo de las entidades financieras en su centro operativo de Madrid, según pronostica el secretario general de la federación de servicios financieros de CC OO, Jose María Martínez, organización mayoritaria entre los representantes del personal, con el 37,6% de los delegados de las siete entidades de ahorro. Comisiones Obreras, que votará a favor del SIP de Bancaja-Caja Madrid al asegurar que existen compromisos de respeto de las “garantías laborales”, considera que los trabajadores afectados por la reestructuración oscilará entre el 13% y el 15% de la plantilla global. Según Martínez, este excedente de plantilla “se podría solucionar con planes de prejubilación voluntaria”. En cualquier caso, vaticina un proceso que durará entre 18 y 36 meses, tal como ha ocurrido en otros procesos de concentración bancaria en España.
Por otra parte, el consejo de administración de Bancaja someterá a votación para su aprobación mañana el contrato de integración en el Sistema Institucional de Protección (SIP). Además de la aprobación de la integración en esta alianza, el consejo convocará la asamblea que deberá ratificar la “fusión fría” para la primera quincena de septiembre, informaron fuentes de la caja valenciana.Paralelamente, las cajas que integrarán este SIP han convocado a los sindicatos representados a una reunión informativa que se celebrará hoy en la sede de Caja Madrid. Martínez (CC OO) destacó la constitución de una mesa única para tratar cuestiones laborales, mientras que el SATE lamenta que la reunión “no vaya unid”" a la constitución de la Mesa de negociación del Acuerdo Laboral de Fusión, cuestión que será planteada por este sindicato, según informa en un comunicado.

más de un 25% las exigencias de Tier 1 (7,6%)

se cubren con el plan orgánico de capitalización Las necesidades de capital del escenario extremo posición de capital del grupo

El acuerdo con JC Flowers refuerza aún más la facultado a la compañía a utilizar cualquier instrumento de capitalización para cubrir eventuales deterioros extremos durante 2010 En cualquier caso, el consejo de Banca Cívica ha 23 de julio de 2010.- recién publicados test de estrés con el acuerdo anunciado esta mañana con el inversor norteamericano JC Flowers & Co., el mayor del mundo especializado en servicios financieros con 10.000 millones de dólares de inversión. JCF ha firmado un compromiso para adquirir, en el plazo de un mes, 450 millones de euros en deuda convertible en acciones de Banca Cívica. Esta alianza permitirá a Banca Cívica redoblar su caudal de crédito a empresas y particulares e impulsar su crecimiento nacional e internacional. En lo que respecta a los test publicados, Banca Cívica obtiene una buena nota en el escenario ‘estresado’ de deterioro del entorno. En este escenario, Banca Cívica mantendría un Tier 1 del 7,6%, más de un 25% superior al nivel exigido por las autoridades económicas, que es de un 6%. Las necesidades de capitalización del escenario ‘extremo’ se ven cubiertas gracias al plan de capitalización orgánico puesto en marcha a principios de 2010. Este plan, junto a la operación acordada con el inversor norteamericano JC Flowers, situará su Tier 1 en el 11,7% a final de año. El plan incluye la aportación de beneficios, desinversiones selectivas de la cartera industrial, emisiones y puesta en valor de alianzas en el ámbito de seguros. También recoge la contabilización en 2010 de las pérdidas esperadas de los próximos cuatro años y los ajustes contables propios del proceso de consolidación de cuentas del grupo. Con este plan, Banca Cívica está blindada incluso en el escenario ‘extremo’ de deterioro del entorno. Banca Cívica mira al futuro por encima de los Tier 1 2009 Escenario teórico stress “extremo” 2009 Tier 1 junio 2010 Ajustes por consolidación de cuentas GBC Pérdidas esperadas: 4 años: -1,9% Compra JC Flowers deuda convertible Banca Cívica Plan de capitalización orgánico Banca Cívica Escenario teórico stress “extremo” 2010 Actualización valor activos: +0,9% En cualquier caso, y con el objetivo de blindar la confianza de los mercados y reducir los costes de financiación, el consejo de Banca Cívica ha facultado a la compañía a utilizar, si fuese necesario, cualquier mecanismo de capitalización para cubrir la eventualidad de que durante 2010 la economía se llegue a deteriorar de la forma tan repentina y radical como contempla el escenario ‘extremo’.