Los Bancos y Cajas

El 74,25% de los accionistas de Banco Popular ha optado por recibir el dividendo en nuevos títulos, por lo que la entidad aumentará capital por importe de 1,2 millones de euros.

Según indicó el Popular a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) el banco emitirá 12 millones de acciones en el aumento de capital liberado para instrumentar su programa “Dividendo Banco Popular”.

Para comprar los derechos de asignación gratuita de los accionistas titulares del 25,75% del capital, el Popular ha desembolsado 17,7 millones de euros.

Las nuevas acciones del Popular quedarán admitidas a negociación en las bolsas españolas a partir del próximo 6 de mayo, y también se solicitará su cotización en Lisboa.

A pesar de que la CAM ha solicitado 2.800 millones al FROB, mantiene el encargo a Nomura de que estudie alguna operación corporativa. Por ello, los bancos candidatos ha quedarse con la caja hacen sus cabalas.

El planteamiento que exponen las entidades interesadas pasa porque la CAM divida sus activos. Según recoge hoy El Mundo en su edición impresa, los mejores activos irían a parar a un “banco bueno”, sin ayudas públicas y con dos accionistas de referencia: el propio banco cotizado (que tendría el control) y Banco CAM (que incluiría los activos de peor calidad). Por otro lado, Banco CAM tendría a su vez otros dos accionistas: la propia caja y el FROB y recibiría una aportación dineraria o en acciones del banco cotizado.

Los bancos interesados han tenido que proponer esta vía porque la aplicación de un esquema de protección de activos está totalmente descartada si no hay intervención. Además, este modelo no es ninguna novedad, puesto que es el que ha puesto en marcha Bankia con Banco Financiero y de Ahorros (BFA).

A las 10:53, Cuotas CAM cae un 1,43% hasta los 5,51 euros.

De esta forma, casi cinco meses después de anunciar la operación, el grupo que preside Francisco González cierra la compra, una vez obtenidas las preceptivas autorizaciones.

A principios de noviembre, el BBVA informó de que ampliaba su capital en 367 millones tras llegar a un acuerdo con los principales accionistas de Garanti para comprar la participación del 24,8% en unos 4.200 millones de euros.

La operación se realizaba a través de dos transacciones: en la primera, el BBVA adquiría a Dogus Holdings -que posee un 30,5% de Garanti- 26.418 millones de títulos, equivalentes al 6,29% del capital, por 2.062 millones de dólares (aproximadamente 1.400 millones de euros).

En la segunda, el banco español compraba a General Electric 78.120 millones de títulos, el 18,60% del capital de Garanti por 3.776 millones de dólares (algo más de 2.700 millones de euros).

A partir de ahora, una vez cerrada la operación, BBVA controla el 24,89% de Garanti, al igual que Dogus; y el 50% restante está en manos de otros accionistas.

En un comunicado, Francisco González destaca que con la compra de Garanti, BBVA ha aprovechado una “oportunidad única”, al tiempo que indica que entra en un mercado emergente con un “alto potencial” de crecimiento.

Garanti cuenta con casi diez millones de clientes, una red de 863 sucursales y unos activos totales a cierre de diciembre que superaban los 60.000 millones de euros.

En 2010, el banco turco ganó un 11% más que un año antes, hasta más de 3.400 millones de liras turcas o unos 1.700 millones de euros.

Banco de Valencia ampliará su capital social en 2,41 millones de euros con cargo a la prima de emisión mediante la emisión de 9,6 millones de acciones de veinticinco céntimos de euro de valor nominal y a razón de una acción nueva por cada 50 antiguas. Esta propuesta de ampliación de capital debe ser aprobada en la Junta General de Accionistas convocada para el próximo 26 de marzo, según se recoge en el orden del día de la convocatoria. En la Junta también se propondrá la aprobación de la devolución a los accionistas de parte de la reserva prima de emisión de acciones y la modificación del número de consejeros.

El Santander realizará un aumento de capital con cargo a reservas voluntarias de beneficios no distribuidos por importe máximo de 64 millones de euros para retribuir al accionista, según informó la entidad a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Esta ampliación de capital aprobada por la junta de accionistas del 11 de junio de 2010 se hará a través de la emisión de 128,1 millones de acciones nuevas, aunque el número podría ser inferior dependiendo del número de derechos de asignación que adquiera el Santander. Los accionistas del Santander recibirán una acción nueva por cada 65 acciones antiguas de las que sean titulares, ya que el número de derechos de asignación gratuita necesarios para recibir un título es de 65. Por su parte, los accionistas que deseen recibir su remuneración en efectivo, podrán vender sus derechos de asignación gratuita al Banco Santander a un precio bruto fijo de 0,117 euros.

Las acciones del Banco Guipuzcoano dejarán de cotizar mañana debido a la petición de suspensión efectuada por el Banco Sabadell, que lanzó una oferta pública de adquisición (opa) sobre el 100% de sus títulos.

Banco Sabadell ha cerrado con éxito la opa al conseguir una aceptación del 97,1% de los accionistas con derecho a voto de la entidad vasca, en su última junta general extraordinaria de accionistas.

Los accionistas de Banco Guipuzcoano recibirán, por cada ocho acciones ordinarias, cinco acciones de Banco Sabadell más cinco obligaciones subordinadas y necesariamente convertibles en un plazo máximo de tres años.

En el caso de las acciones preferentes con que cuenta la entidad vasca, la ecuación de canje incluirá una acción adicional de Banco Sabadell.

Esta operación se ha realizado de forma amistosa, sin ayudas del FROB, y es la primera integración asumida por la banca mediana española.

Los derechos de suscripción preferente de la ampliación de capital del Banco Santander para dar a sus accionistas la opción de cobrar en nuevos títulos su próximo dividendo cerraron sin cambios en su primera jornada de cotización. De esta forma, el lunes volverán a cotizar a 0,121 euros la unidad.

Los accionistas de Banco Guipuzcoano han aprobado este sábado en Junta Extraordinaria eliminar el límite del 10% en los votos que hasta ahora un accionista podía emitir en juntas. La decisión de eliminar dichos límites ha contado con el voto favorable del 98,8% de las acciones presentes o representadas en la Junta, frente a un voto en contra del 1% y la abstención del 0,2% restante.

Con la retirada de blindajes, el Guipuzcoano cumple uno de los dos requisitos para completar la integración con el Grupo Sabadell, para la que ahora sólo resta que al menos el 75% de las acciones del Guipuzcoano acudan a la OPA amistosa que el Grupo Sabadell les presentará durante el próximo octubre.

La eliminación de blindajes accionariales en Banco Guipuzcoano se ha acordado en Junta, unos meses antes de que debiera entrar obligatoriamente en vigor, como dispone la nueva normativa en esta materia, que regirá a partir de julio de 2011. En la práctica, la Junta Extraordinaria de Banco Guipuzcoano, celebrada en el frontón donostiarra Carmelo Balza, ha modificado el artículo 15 y los párrafos tercero y cuarto del artículo 19 de sus Estatutos Sociales.

En una intervención ante la Junta Extraordinaria, previa a la votación, el presidente de Banco Guipuzcoano, Javier Echenique, ha considerado que el acuerdo de integración alcanzado con el Banco de Sabadell ha sido “el más atractivo” de las cuatro negociaciones mantenidas este año.

Ventajas

Echenique ha enumerado como “principales ventajas” de la operación una prima del 30% en el intercambio de acciones para los accionistas del Guipuzcoano sobre el valor en libros de ambas entidades, un “atractivo” tipo de interés anual del 7,75% en la estructura entre acciones y obligaciones.

También, una prima “más volátil” sobre el valor de cotización, una liquidez “mucho mayor” para la compra y venta de acciones, y una rentabilidad por dividendo “muy superior”. En este sentido, los accionistas del Guipuzcoano podrían cobrar en diciembre de este año el primer dividendo a cuenta.

El presidente de la entidad ha apuntado que todos los datos económicos, normativos y sectoriales “coincidían en que el sector va a experimentar una profunda transformación en unos pocos años”. Ante ese panorama, ha indicado que el Consejo de Administración “sólo podía tomar dos caminos”.

“No hacer nada en términos corporativos y limitarnos a seguir haciendo nuestro trabajo lo mejor posible, o estudiar las opciones corporativas que nos posicionaran mejor ante esa nueva e inexorable situación, aún a costa de perder una independencia que, por otra parte, ya sólo equivalía a una posición temporal”, ha destacado.

En ese sentido, ha señalado que a comienzos de 2010 la Comisión Delegada y el Consejo de Administración decidió que “era mejor dirigir el proceso que ser sujetos pasivos del mismo”. En su opinión, “las opciones que podríamos manejar hoy eran más y mejores que las que se darían al final del período de restructuración del sector”.

Negociaciones

De las cuatro negociaciones puestas en marcha desde entonces se llegó al acuerdo final con el Banco de Sabadell, por cuanto su propuesta fue “más atractiva que las otras que conocimos, y siempre desde la asunción de Banco Guipuzcoano y su filosofía como muy próxima” a la de la entidad bancaria catalana.

Además, ha destacado que el Banco de Sabadell ha mostrado “la más alta sensibilidad por la marca de Banco Guipuzcoano, por su historia y sus equipos”. En el ámbito organizativo, el Guipuzcoano mantendrá su razón social en San Sebastián, con un Consejo de Administración específico y un director general.

Se crearán, asimismo, dos Direcciones Territoriales dependientes de San Sebastián, y servicios administrativos y del Grupo Sabadell también se ubicarán en dicha ciudad. Banco Guipuzcoano conservará además esa marca en su zona tradicional de influencia, y dos de sus consejeros pasarán a serlo del Sabadell.

Echenique ha añadido que la posición de Banco de Sabadell en comercio exterior, donde es líder español en Trade Finance con una cuota del 20%, resulta “de elevado interés” para el Guipuzcoano y ha recordado que, en la anterior Junta General, la entidad guipuzcoana “se había fijado como prioridad acompañar a sus clientes en su actividad exterior”, al tiempo que ha expresado que la integración con el Sabadell cumple “por completo” ese objetivo.

El presidente del Guipuzcoano ha valorado que la integración en un Grupo mayor “dará oportunidades adicionales” a sus profesionales y permitirá planes de crecimiento “más ambicioso y acelerados”. Además, ha recalcado que en la operación habrá un pacto de mantenimiento de empleo, de manera que en los posibles ajustes, en caso de producirse, prevalecerá el principio de voluntariedad, “sin que en ningún caso esos ajustes sean mayores de los que en cualquier caso se producirían, como consecuencia de la gestión cotidiana que el Banco viene realizando en la búsqueda constante de la eficiencia”.