Los Bancos y Cajas

BBVA ha presentado los resultados de su ejercicio 2010 con un beneficio atribuido de 4.606 millones de euros, lo que supone un incremento del 9,4% respecto a 2009, especialmente gracias a la diversificación geográfica y de negocios.

El Grupo BBVA, presentó una evolución positiva de los ingresos. El margen bruto aumentó un 1,2%, hasta los 20.910 millones de euros (máximo histórico). El 58,1% de este margen ya procede de América y Asia. Los ingresos crecen un 11,3% en mercados emergentes, compensando la caída de un 3,6% en los mercados desarrollados.

Además, la plantilla de BBVA aumentó hasta las 106.976 personas, con el crecimiento concentrado en los países emergentes (+4,7%). A pesar del aumento de los gastos, el ratio de eficiencia del Grupo se sitúa en el 42,9%, lo que le permite seguir estando a la cabeza de su grupo de referencia.

Con todo, el margen neto ascendió el pasado año a €11.942 millones (-3%), un importe que sigue siendo superior al generado en el periodo anterior a la crisis.

El Grupo BBVA registró en 2010 unos resultados sólidos y recurrentes, con aportación positiva de todas las áreas de negocio. BBVA evidenció una Rentabilidad sobre Recursos Propios (ROE) del 15,8% y una Rentabilidad sobre Activos Totales (ROA) del 0,89.

Los resultados muestran una mejora de los indicadores de riesgos, con un descenso de las entradas brutas en mora del 23%, lo que junto al aumento del 39% en las recuperaciones, provocan un descenso del 61% en las entradas netas. Los saldos dudosos ascienden a €15.685 millones y se han mantenido prácticamente estables durante el ejercicio.

La tasa de mora del Grupo terminó el año en el 4,1%, un porcentaje mejor que el 4,3% con el que cerró 2009. El ratio de cobertura de la morosidad aumenta cinco puntos porcentuales, hasta el 62%.

A 31 de diciembre de 2010, el riesgo contraído con el sector promotor en España ascendía a €16.608 millones (8% del crédito a la clientela en España), de los que €3.543 millones eran dudosos (ratio morosidad del 21,3%). De esta última cifra, un 32% está al corriente de pago (dudosos subjetivos). Los colaterales de dicha cartera dudosa con tasación actualizada suman €4.662 millones (Loan To Value del 76%). De acuerdo a la normativa vigente y tras recortes de valoración de entre un 30% y un 50%, esta cifra se reduce a €2.545 millones. Esta cartera de créditos tiene coberturas específicas por valor de €893 millones.

Los créditos dudosos más los activos subestándar y los activos adjudicados equivaldrían a un 5,2% de los activos problemáticos del sector, según la valoración de dichos activos del último Informe de Estabilidad del Banco de España.

BBVA se sitúa en el grupo de entidades financieras más fuertemente capitalizadas, gracias a su capacidad de generación orgánica de capital (70 puntos básicos durante el pasado año) y a la exitosa ampliación de capital que realizó a finales del ejercicio, en parte destinada a la adquisición de una participación en el capital del banco turco Garanti.

Con todo, cerró 2010 con un core capital del 9,6% (8% en 2009), un nivel que le permite situarse en una posición diferencial ante las nuevas exigencias de Basilea III. El Tier 1 se eleva hasta el 10,5% y el ratio BIS, al 13,7%.

El Grupo ha cerrado un acuerdo para adquirir una participación del 24,9% del capital de Garanti, con lo que entra en Turquía.

En enero de este año, BBVA ha vuelto a abrir el mercado de deuda con una emisión de €1.500 millones de cédulas hipotecarias, que contribuyó a mantener una holgada posición de liquidez. En esa línea, el Grupo ha registrado una nueva mejora en el ratio depósitos/créditos, que en diciembre fue del 79,2%, frente al 73,9% de tres meses antes.

En cuanto a la actividad, los créditos a clientes brutos del Grupo crecieron el pasado año un 4,8%, hasta los €348.253 millones. Por su parte, los recursos totales de clientes ascienden a €525.960 millones (+3,3%).
En cuanto a la evolución de las áreas de negocio del Grupo, España y Portugal consiguió ganancias de cuota de mercado tanto en actividad (especialmente en financiación hipotecaria a hogares y en depósitos a plazo)como en ingresos gracias a una política comercial que premia la vinculación del cliente.

La tasa de morosidad se situó en el 5%, ligeramente por debajo de un año antes (5,1%). El beneficio atribuido ascendió a €2.070 millones (-9%), lo que muestra una evolución diferencial respecto al resto de entidades financieras del sistema español.

Por su parte, México muestra un incremento del beneficio atribuido del 11,9%, hasta los €1.707 millones, con un crecimiento de la actividad que se acelera trimestre a trimestre tanto en inversión como en recursos.

La franquicia ha ganado cuota en los principales segmentos de negocio (crédito comercial, gobiernos, consumo y tarjetas), así como en resultados frente al sector. El ratio de morosidad mejora en más de un punto porcentual y se sitúa en el 3,2%, mientras que la cobertura aumenta hasta el 152%.

En América del Sur, el ejercicio se caracterizó por un fuerte crecimiento de la actividad (+21,5% en inversión y +19,2% en recursos), que se tradujo en ganancias de cuota y en un gran dinamismo de los resultados. El beneficio atribuido del área creció el 16,5%, hasta los €889 millones. La tasa de mora mejora y se sitúa en el 2,5%, con una cobertura del 130%.

En Estados Unidos, la gestión continúa focalizada en la vinculación de los clientes, la calidad crediticia, el fomento de la venta cruzada y la rentabilidad del cliente. La inversión crece en las carteras de menor riesgo y mayor vinculación, lo que está permitiendo una mejora del mix de la cartera crediticia. Esta política de inversión ha provocado un descenso de los saneamientos crediticios del 51,8%. La tasa de mora es del 4,4%, con una cobertura del 61%. El resultado atribuido del área fue de €236 millones, comparado con €100 millones obtenidos en 2009, sin singulares.

Por último, Wholesale Banking & Asset Management (WB&AM) obtuvo un beneficio atribuido de €950 millones (+11,4%), como efecto de la positiva evolución de los ingresos más recurrentes –margen de intereses y comisiones- en la unidad de Corporate & Investment Banking, así como de la actividad comercial con clientes en Global Markets y la mayor aportación de Asia, incluida la contribución de China Citic Bank (CNBC). WB&AM sigue mostrando una alta calidad del riesgo, con una reducida tasa de morosidad del 1,2%, y una cobertura del 71%.

De esta cantidad, 5.453 millones de euros son exclusivamente al inmobiliario, que tiene una morosidad del 27%.
Banesto ha sido el primer banco en publicar su exposición total al ladrillo, tal y como indicó el presidente del Gobierno en su intervención de balance sobre el años 2010, en la que dijo que todas las entidades deberían hacer pública su exposición al ladrillo en sus resultados de 2010.

La entidad asegura haber reducido el peso del riesgo del sector constructor e inmobiliario en su balance desde el 17,4% al 13,3% en doce meses, con una financiación total de 10. 354 millones, según figura en una presentación remitida por el banco a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Del total de los créditos concedidos, 2. 227 millones correspondían a grandes empresas y construcción (compañías que facturan más de 1. 000 millones de euros) y 5. 453 millones a promotores inmobiliarios, lo que supone 1. 500 millones de euros menos que hace un año.
La entidad ha reducido un 42, 7% su riesgo promotor desde diciembre de 2007, ejercicio en el que contaba con 9. 513 millones de euros. En cuanto a los créditos dudosos, el banco contaba con un total de 1. 670 millones de euros en créditos dudosos correspondientes al sector constructor e inmobiliario, lo que supone una mora del 16, 1%. Del total, 1. 324 millones correspondían a promotores inmobiliarios, que supone una morosidad del 24%, frente al 14, 5% de 2009 y el 6, 4% de 2008. Asimismo, descontando el sector constructor e inmobiliario, Banesto contaba con un total de 1. 871 millones de euros en créditos dudosos, que supone una mora del 2, 4%, y eleva la cartera total a unos 3. 541 millones de euros. No obstante, la entidad explica que si al importe de los créditos morosos del sector constructor se añaden 1. 076 millones de crédito substándard –susceptible de entrar en mora– los créditos morosos totales podrían ascender hasta los 2. 746 millones de euros. Asimismo, el 53% del riesgo corresponde al segmento promotor, que cuenta con “amplias garantías”, según destaca la entidad. En concreto, Banesto disponía de garantías reales por importe de 8. 861 millones de euros, de los que 7. 350 millones correspondían al sector promotor inmobiliario y 1. 511 millones al resto de créditos. En cuanto al crédito a promotores, el 49% corresponde a financiación para viviendas, el 36% a suelo, el 8% es con garantía personal y el 7% restante con garantía real. Banesto ha ampliado la información correspondiente a este segmento de actividad antes las exigencias del Banco de España. El organismo supervisor, en consonancia con el Ministerio de Economía, pidió a bancos y cajas antes de concluir 2010 información más detallada sobre su riesgo promotor, con el fin de lanzar un mensaje de transparencia el mercado. No obstante, las entidades ofrecerán una información más amplia antes de que finalice enero. En cuanto a la gestión de inmuebles, el banco contaba un cartera por valor de 2. 950 millones de euros, de los que 1. 399 millones correspondían a inmuebles adjudicados y 1. 551 millones a inmuebles adquiridos. Las entradas en 2010 ascendieron a 1. 082 millones, 597 millones por adjudicación y 485 millones por adquisición, y las salidas alcanzaron un importe de 431 millones de euros. La coberura realizada por el banco para cubrir la cartera de inmuebles alcanzaba el 24%. El banco contaba con un saldo total de provisiones de 1. 912 millones de euros, de los que 1. 722 millones eran de carácter específico y 190 millones de carácter genérico. Asimismo, la dotación bruta realizada en 2010 ascendió a 436, 3 millones de euros.

Banco Pastor abonará un dividendo bruto de 0,0267 euros por acción el próximo 19 de octubre, según ha informado el banco a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Se trata del primer dividendo a cuenta de los beneficios correspondientes al ejercicio 2010 aprobado por el consejo de administración de la entidad el pasado 23 de julio.

Tras la retención fiscal correspondiente, el importe neto del dividendo se situará en 0,0216 euros. Las acciones cotizarán ex-dividendo desde el día 19 de octubre.

BBVA abona a sus accionistas un dividendo bruto de 0,09 euros por acción, el segundo con cargo a los resultados de este ejercicio.

Se trata del segundo dividendo que distribuye el banco que preside Francisco González a cuenta del dividendo correspondiente al ejercicio 2010.

Una vez efectuada la correspondiente retención fiscal, del 19%, el importe neto del dividendo a percibir por los accionistas será de 0,0729 euros por título.

Banco Popular Español, S.A., tiene previsto celebrar una reunión con analistas e inversores institucionales el próximo martes 27 de julio, con objeto de informar de los resultados correspondientes al segundo trimestre de 2010.

La reunión se celebrará a las 10:00 horas, en el Edificio Beatriz, sito en la Calle Ortega y Gasset, 29 de Madrid.

Esta presentación podrá seguirse por cualquier persona interesada a través de Internet, en la web corporativa de Banco Popular:

Asimismo, la grabación del acto completo estará disponible en la web corporativa de Banco Popular durante un plazo de tres meses.

Grupo Catalana Occidente remite presentación que se usará hoy en el Foro UBS Pan European Companies que se celebra en Londres.

Información completa en: