Los Bancos y Cajas

El copresidente de Novacaixagalicia Julio Fernández Gayoso ha afirmado que espera que el Banco de España de respuesta al plan de recapitalización aprobado este jueves por el consejo de administración ‘a mediados de mayo’ y que, tras cumplir ‘una serie de trámites administrativos’, el banco esté creado en septiembre.

Fernández Gayoso ha indicado, en declaraciones a los medios a su salida del consejo de administración, que la jornada de este jueves es ‘clave’, pues es el último día para remitir al regulador los planes detallados. ‘El Banco de España analizará y comunicará el resultado en los próximos días’, ha indicado.

La reunión, que duró casi tres horas, se prolongó más de lo habitual ‘porque hubo muchas preguntas y se entró en muchos detalles’, ha explicado el copresidente, que ha afirmado que ‘no hay ninguna cosa alarmante, ni hay que estar preocupados por algo’. ‘Hay que comprar acciones de NCG, eso es lo que tenéis hacer’, ha dicho.

Además, Fernández Gayoso ha negado negociaciones para que el Banco Popular entre en la caja y se haga, finalmente, con el control del banco que va a crear. ‘Eso es una falsedad absoluta’, ha contestado.

Preguntado sobre la posibilidad de cierres de oficinas y la eliminación de puestos de trabajo, ha señalado que esos asuntos ‘han sido resueltos con paz laboral’, mediante un plan de prejubilaciones y de cierre de oficinas que ‘se está haciendo de manera técnica, ordenada y sin mayores problemas’.

Por su parte, uno de los vocales del consejo de administración, José Luis Veiga Lage, ha indicado que ha sido aprobado el plan detallado de recapitalización para enviarlo al Banco de España y al FROB y ha indicado que la pretensión de la caja es reducir en 500 millones de euros las necesidades de capital con un plan interno que pasa por venta de negocio, participadas y ahorros en la actividad normal.

También en relación a una posible negociación con el Banco Popular, Veiga ha indicado que Gayoso trasladó al consejo que ‘era una noticia desenfocada’. ‘No sé si de forma gratuita o no. No tiene nada ver con la realidad’, ha añadido.

La caja gallega afronta una semana de decisiones en la que el Banco de España debe dar a conocer su resolución sobre los planes de recapitalización para cumplir los requisitos del decreto ley de reforzamiento del sistema financiero. Novacaixagalicia confía en que el regulador admitirá su proyecto de captar fondos tanto públicos como privados.

La entidad gallega trabaja para la solicitud de una ficha bancaria, un paso que aún no ha dado pero que prevé dar de forma inminente, para trasladar su negocio financiero. Este banco captará, según los planes presentados al regulador, fondos públicos –del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB)– y de inversores privados estratégicos, es decir, con vocación de permanencia.

Novacaixagalicia sostiene que entidades privadas han mostrado ya su interés por entrar como socios en el capital de ese banco, si bien no ha concretado a cuánto podría ascender su aportación ni si sería suficiente para colocar un 20% de las participaciones y rebajar sus necesidades, así, al 8% (1.527 millones de euros). De hecho, el Banco de España le ha pedido mayor concreción y fuentes próximas a la caja han indicado que los contactos son constantes.

Sin embargo, el secretario general del PSdeG, Manuel ‘Pachi’ Vázquez, ha dado por hecho que el FROB inyectará en la caja todo el capital que necesita hasta llegar al 10% de capital principal, 2.662 millones de euros.

La caja ultima, al mismo tiempo, un plan de recapitalización interna, con el fin de reducir sus activos ponderados por riesgo –el capital principal se calcula en función de los mismos, de modo que si se rebajan, crece el core capital– y rebajar, así, sus necesidades en entre 650 y 1.000 millones de euros.

En cualquier caso, el plazo para liberarse de inversiones y activos que permitan recapitalizarse y para captar inversores para el banco se extiende hasta septiembre. Novacaixagalicia planea, además, una salida pactada del FROB en dos años, lo que concede más tiempo pasa buscar nuevos socios. En esta segunda fase, la estrategia pasa por salir a bolsa, un paso complejo y sobre el que el copresidente Julio Fernández Gayoso ha avisado de que las valoraciones “son tan bajas que dan miedo”.

Otro de los puntos sobre el que no se han despejado las incógnitas es el impacto que esta nueva maniobra tendrá en la plantilla. La caja ha trasladado a los sindicatos que no prevé, de momento, ampliar el expediente de regulación de empleo (ERE) aprobado para reducir, mediante prejubilaciones, 1.230 puestos de trabajo, pero los representantes de los trabajadores dan por hecho que habrá un nuevo ajuste y reclaman que sea negociado y no traumático.

Promoción, descuentos, Tarjetas, Novacaixagalicia
Ya es una campaña promocional de descuento para quien encargue y pague sus vacaciones con tarjetas de Novacaixagalicia, pero la entidad gallega ha reducido el porcentaje de descuento que estaba ofreciendo.

Antes daba el 9% de descuento y ahora este pasa al 7%.

Novacaixagalia permite a los titulares de sus tarjetas, quienes realicen una reserva de viajes con CXG Viaxes podrán obtener un descuento del 7% en la contratación de servicios sueltos de avión, tren o ferry, el cual se aplicará sobre el gasto de gestión.

La caja, que necesita 2.622 millones para cumplir con las exigencias del Banco de España, plantea una solución inédita con capital público y privado que sólo convence al Gobierno gallego.

La caja gallega, con una necesidad de capital de 2.622 millones de euros para alcanzar un 10% de principal (su ratio actual es del 5,2%), presenta un complicado esquema al Banco de España para evitar su nacionalización.

La entidad sabe que no estaría en condiciones de superar el próximo test de estrés, previsto para el mes de junio, aunque se convirtiera en banco y le exigieran un 8% de capital principal (ahora requiere un 10%). El Banco de España no está dispuesto a que nadie suspenda esa prueba, de manera que su carrera contrarreloj se torna cada vez más complicada.

Una de las alternativas que hoy plantea el equipo directivo al consejo de administración –adelantada ayer por el presidente de la Xunta, Alberto Núñez Feijóo–, es una fórmula mixta de capital público y privado que estaría condicionada a tres peticiones: inyección de casi 600 millones de euros acogiéndose a la Disposición Transitoria del Real Decreto, la conocida como ‘vía catalana’; el cómputo del saneamiento extra que hizo la entidad para la fusión de Caixa Galicia y Caixanova; y un Esquema de Protección de Activos (EPA) “para segundas pérdidas”.

No descarta otras, aunque desde la entidad el mutismo es absoluto. Esta es la fórmula que defiende el gobierno gallego. Pero, según fuentes del sector consultadas, ni el regulador ni el Ministerio de Economía la ven con buenos ojos.

El esquema de protección de activos solicitado, que hasta ahora ha sido utilizado para cajas intervenidas, actuaría de garantía sobre el 10% de posibles segundas pérdidas. La Xunta y el Frob avalarían a partes iguales el 6% de ese importe, que no ha desvelado Feijóo. La caja asumiría el aval del otro 4% restante.

El departamento que dirige Elena Salgado habría negado la posibilidad del EPA, por lo que la Xunta introduce ahora su disposición a prestar ese aval. La consejera de Hacienda, Marta Fernández Currás, defendía en el Parlamento “el derecho” de la caja gallega a la protección de activos acogiéndose al artículo noveno del Real Decreto sobre las nuevas exigencias de capital para las entidades financieras.

La protección de activos, según el argumento que sostiene la Xunta, ayudaría a captar inversores privados, aunque Feijóo evitó cuantificarlo. Sí afirmó que este sistema mixto de recapitalización “mantendrá sus órganos de decisión [de la caja] en la comunidad”. De aceptarse la propuesta que avala la Xunta, el presidente gallego estima un desembolso del Frob próximo a los 1.500 millones de euros.

Los socialistas gallegos no ven posible esta compleja fórmula. Ayer, su secretario general, Manuel Vázquez, después de reunirse con Feijóo, habló claramente de nacionalización de la caja. En su opinión, “el futuro de Novacaixagalicia está garantizado por el Banco de España“ que aportará, según dijo, el 100% del capital para que la entidad “siga operando controlada por un banco.”

Así, según el PSdeG, el plan de viabilidad la caja necesitará 2.622 millones de euros del Frob, y tendrá un recorrido de dos años para “recomprar la parte necesaria de ese nuevo banco dependiente de la caja” a través de inversores. Manuel Vázquez aseguró que “no existen inversores privados”.

El BNG, que avaló con firma y foto la fusión de las dos cajas, también se desmarcó del acuerdo de consenso buscado por Feijóo, y responsabiliza al Gobierno central y a la Xunta de aportar una solución “para salvar los muebles de una mueblería que está en venta y a precio de rebaja”.

Futuro abierto
En el entorno de Novacaixagalicia se insiste en que todavía no se ha descartado ninguna alternativa, incluida la de su integración en un SIP o formular uno nuevo, aunque las posibilidades son prácticamente ya nulas.

Ese camino hubiera sido el preferido por el equipo directivo de la caja, presidido por Julio Fernández Gayoso, siempre contrario a la fusión con Caixa Galicia, lo que le valió un fuerte enfrentamiento con el presidente de la Xunta. Éste pidió semanas atrás de forma pública “generosidad” a los directivos de Novacaixagalicia para mantener la vinculación con Galicia.

La caja ultima sus alternativas de recapitalización para presentarlas el jueves al consejo.

Novacaixagalicia está a la espera del visto bueno del Gobierno a su propuesta para atraer inversores privados y cubrir sus necesidades de capital basada en un Esquema de Protección de Activos (EPA), informaron a Europa Press en fuentes de la Xunta de Galicia.

El EPA permitiría que el potencial inversor no se hiciese cargo de la nueva morosidad que pudiese aflorar y se ha puesto en práctica en otras ocasiones, como en la adquisición de CCM por parte de Cajastur y en la de Cajasur por parte de BBK.

Entre las vías que analiza la caja gallega para recapitalizarse figuran captar inversión privada y aceptar recursos del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), así como pactar su participación en un Sistema Institucional de Protección (SIP).

Fuentes próximas a la caja gallega han indicado a Europa Press que la dirección dará cuentas a los miembros del consejo sobre las negociaciones en marcha para que den su visto bueno a las que consideren más adecuadas para la situación de la entidad.

Novacaixagalicia debe captar 1.527 millones de euros para alcanzar por sí misma el 8% del capital principal exigido por ley.

El consejo, que se centrará únicamente en las posibles vías de Novacaixagalicia para cumplir los nuevos requisitos de capital, debe aprobar las opciones para que la entidad las presente antes de que finalice el próximo lunes día 28 al Banco de España, que dispondrá a su vez de otros 15 días hábiles para revisar los proyectos. El regulador ha pedido que las alternativas sean, al menos, dos.

La caja gallega pretende apurar hasta el último momento las negociaciones que mantiene con otras cajas, con SIP ya constituidos, con inversores de dentro y fuera de Galicia y con el FROB, con el que negocia una entrada en el accionariado del nuevo banco como socio capitalista –la fórmula conocida como FROB 2–. Fuentes de Novacaixagalicia han indicado que solicitan fondos públicos como “una entidad viable” y negocian “las mejores condiciones.

Novacaixagalicia tiene previsto, además, celebrar su consejo de administración ordinario el jueves de la próxima semana para revisar las cuentas de 2010 y repasar las operaciones autorizadas.

XUNTA.

El Gobierno gallego se mantiene a la espera de que el Ministerio de Economía y Hacienda dé una respuesta a la petición de que se conceda para la caja gallega el Esquema de Protección de Activos en segunda pérdida.

El Ejecutivo gallego, de acuerdo con Novacaixagalicia, sostiene que esta fórmula –el Estado sería un aval en caso de que se confirmen las pérdidas esperadas– proporciona mayor confianza a los inversores privados y, por tanto, da más valor a la entidad.

La petición de esta fórmula se hizo el pasado viernes en un documento remitido por la conselleira de Facenda, Marta Fernández Currás, al Ministerio de Economía.

En el texto, la representante de la Xunta informó del acuerdo entre el PP y el PSdeG en el Debate sobre el Estado de la Autonomía para reclamar un trato no discriminatorio para todas las cajas y solicitó, de acuerdo con la propia Novacaixagalicia, la concesión del Esquema de Protección de Activos.

Según informaron a Europa Press fuentes de Facenda, la solicitud de este aval se basa en que se estima improbable que se produzcan tales pérdidas y se considera que esta fórmula da confianza a los inversores y, en consecuencia, más valor a la entidad.

La conselleira de Facenda, Marta Fernández Currás, ha desvelado cuál es la alternativa de futuro para Novacaixagalicia por la cual apuesta la Xunta al asegurar que la mejor solución en el actual contexto de reforma del sistema financiero consiste en convertirse en una caja de ahorros evolucionada con un banco asociado sobre el que la entidad fundacional tenga el control. La conselleira ha considerado que las mejores alternativas para Novacaixagalicia pueden ser mantenerse con la forma jurídica de una caja, pero que tenga el control accionarial de un banco o, en caso de no ser su participación la mayoritaria, pasar a ser una fundación. Con ambas salidas, ha dicho, se mantendrían el poder de decisión en la comunidad y la obra social.

Los activos líquidos suponen el 120% de los vencimientos a 3 añosI La exposición al riesgo en vivienda es del 55,6%, inferior a la media del sectorNovacaixagalicia informa de su posicionamiento en el sector inmobiliario y construcción atendiendo a la solicitud de transparencia realizada por el Banco de España.– Tras el proceso de fusión Novacaixagalicia parte con una cartera riesgos saneadaEn el proceso de fusión Novacaixagalicia ha realizado un profundo saneamiento de su cartera de activos con cargo a reservas, que supone anticipar al momento actual la posible pérdida esperada en esa cartera:
I Se contabilizan como dudosos o subestándar créditos que todavía no han resultado morosos, anticipando potenciales dificultades futuras de sus acreditados. Se realizan provisiones adicionales en la cartera por importe de 1.926 millones de euros.I Paralelamente se anticipan posibles depreciaciones en el valor de activos inmobiliarios adjudicados realizando una cobertura adicional de 399 millones.I Tanto la cartera de renta fija como variable se sanea absorbiendo los ajustes por valoración existentes.Esta prudente política en la gestión de riesgos eleva la cobertura del crédito dudoso al 76%, con un volumen de provisión genérica de 359 millones de euros, saneamiento al que se suma una menor exposición al riesgo inmobiliario.
– Novacaixagalicia tiene una exposición al riesgo inmobiliario inferior al sectorLa financiación concedida por Novacaixagalicia para la promoción de viviendas o para su adquisición por parte de las familias, unido a los activos inmobiliarios adjudicados, alcanza los 30.363 millones de euros. El dato indica que la exposición representa el 55,6% del riesgo total de la entidad. La exposición inmobiliaria se sitúa por debajo de la media del sector.
– Las provisiones realizadas elevan la cobertura del riesgo promotor al 91%En particular, la financiación a actividad promotora asciende a 11.150 millones de euros, de los que 2.527 millones tienen la condición de dudosos y 1.911 han sido calificados como subestándar, anticipándose a posibles problemas que afronten en un futuro sus acreditados ante el deterioro que está experimentando la actividad inmobiliaria. Las coberturas específicas realizadas para cubrir estos riesgos alcanzan los 1.269 millones y suponen el 71% del riesgo que no está cubierto por los activos que actúan como garantías (activos ajustados de acuerdo con lo establecido por la circular 4/2004 del Banco de España*) de estas operaciones, un 91% si consideramos la provisión genérica.Cuadro 1: Financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria y sus coberturas Importe bruto
Exceso sobre valor de garantía*
Cobertura específica
Cobertura sobre el exceso
1. Crédito registrado por las entidades de crédito del grupo (negocios en España)
11.150,25
2.713,93
(1.269,27)
46,8%
1.1. Del que: Dudoso
2.526,73
1.352,25
(956,77)
70,8%
1.2. Del que: Subestándar
1.910,59
440,40
(312,50)
71,0%
Pro-memoria:
– Cobertura genérica total (negocios totales)359
90,8%
– Activos fallidos640,44
*Es el importe del exceso que suponga el importe bruto de cada crédito sobre el valor de los derechos reales que, en su caso, se hubieran recibido en garantía, calculados según lo dispuesto en el Anejo IX de la circular 4/2004. [Por tanto, el valor de los derechos reales es el resultado de ponderar el menor importe entre el coste de los activos y el valor de su tasación en su estado actual ponderado por unos porcentajes que van del 70 al 50% según la naturaleza de los activos hipotecados].
El valor de tasación de las garantías que respaldan los créditos de la tabla anterior asciende, a cierre de 2010, a 14.646 millones de euros, frente a los 11.149 millones de importe bruto del crédito promotor.– El 83% de la financiación a promotor tiene garantía hipotecaria y el 39% financia obra que ya está terminadaEl 83% de la financiación a promotor está respaldado por garantía hipotecaria, que alcanza los 9.241 millones de euros. De ellos 4.347 millones están materializados en promociones que ya se encuentran finalizadas y en fase de comercialización, lo que supone casi el 40% del total riesgo promotor. En cuanto a la financiación destinada al suelo, más del 75% tienen como garantía suelo ya urbanizado donde el riesgo de depreciación es sensiblemente más bajo.
Cuadro 2: Desglose de la financiación destinada a la construcción y promoción inmobiliaria. Operaciones registradas por entidades de crédito (negocios en España) Crédito: Importe bruto
1. Sin garantía hipotecaria
1.909,36
2. Con garantía hipotecaria
9.240,69
2.1. Edificios terminados
4.346,55
2.1.1. Vivienda
3.406,00
2.1.2. Resto
940,55
2.2. Edificios en construcción
1.887,96
2.2.1. Vivienda
1.689,10
2.2.2. Resto
198,86
2.3. Suelo
3.006,18
2.3.1. Terrenos urbanizados
2.265,27
2.3.2. Resto de suelo
740,91
Total
11.150,25

La financiación de vivienda a familias tiene una tasa de morosidad del 1,74%, por debajo de las referencias del sectorNovacaixagalicia destina 16.099 millones de euros a la financiación a familias para adquisición de viviendas de los que el 97,4% presenta garantía hipotecaria. La tasa de morosidad en esta línea de negocio se sitúa en el 1,7%, sensiblemente inferior a las referencias del mercado (2,61% a septiembre 2010 en el sector cajas). La elevada calidad del riesgo se corresponde con una prudente política de concesión de tal modo que más del 86% de los créditos se otorgaron por un importe inferior al 80% del valor de la tasación del inmueble.
Cuadro 3: Crédito a los hogares para adquisición de vivienda. Operaciones registradas por entidades de crédito (negocios en España) Importe bruto
Del que: Dudoso
Crédito para adquisición de vivienda
16.099,21
283,88
Sin garantía hipotecaria
411,15
10,91
Con garantía hipotecaria
15.688,06
272,97

Los inmuebles adjudicados se encuentran provisionados en un 26% cubriendo eventuales depreciaciones del valor de estos activosEl volumen de inmuebles adjudicados se contabiliza por un volumen total de 2.616 millones de euros, de los que un 38% corresponde a suelo urbanizado y un 36% a viviendas terminadas. Se han realizado provisiones por importe de 909 millones de euros lo que supone una cobertura del 25,8% del valor de adquisición de esos activos.
Cuadro 5: Activos adjudicados a las entidades del grupo consolidado (Negocios España) Valor contable
Del que: Cobertura
1. Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones destinadas a empresas de construcción y promoción inmobiliaria
2.103,37
(707,01)
1.1. Edificios terminados
530,52
(233,94)
1.1.1. Vivienda
483,44
(212,99)
1.1.2. Resto
47,08
(20,95)
1.2. Edificios en construcción
414,92
(83,38)
1.2.1. Vivienda
412,74
(82,82)
1.2.2. Resto
2,175
(0,56)
1.3. Suelo
1.157,94
(389,70)
1.3.1. Terrenos urbanizados
1.010,19
(342,63)
1.3.2. Resto de suelo
147,75
(47,07)
2. Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones hipotecarias a hogares para adquisición de vivienda
357,67
(148,68)
3. Resto de activos inmobiliarios adjudicados
154,11
(53,74)
4. Instrumentos de capital, participaciones y financiaciones a sociedades no consolidadas tenedoras de dichos activos
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Confortable posición de liquidezLos depósitos de clientes financian el 84% del crédito concedido
Novacaixagalicia presenta una orientación minorista en sus fuentes de financiación como lo refleja que los depósitos de clientes financien el 84% del crédito. Los depósitos de clientes se elevan a 45.188 millones de euros mientras que el crédito a la clientela neto se sitúa en 53.638 millones de euros.

Los activos líquidos cubren el 120% de los vencimientos de los próximos tres años
Los activos líquidos del balance de Novacaixagalicia ascienden a 12.660 millones de euros importe que se reduce a 10.827 millones una vez aplicados los recortes de valoración que establece el Banco Central Europeo. Este volumen de activos líquidos cubre el 120% de los vencimientos de los próximos tres años que se elevan a 9.123 millones de euros. De este modo, la entidad podría hacer frente a estos vencimientos sin realizar nuevas emisiones.
Novacaixagalicia dispone de una capacidad de emisión superior a los 4.000 millones de euros, tanto en cédulas hipotecarias, como en cédulas territoriales o en deuda avalada.

Novacaixagalicia, entidad resultante de la fusión de Caixa Galicia y Caixanova, ha alcanzado una participación del 5,05% en la firma textil Adolfo Domínguez con la agrupación de las acciones de ambas entidades, según consta en los registros de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). En concreto, la entidad controla 461.912 acciones, un paquete valorado en 3,69 millones de euros en función de los actuales precios de mercado. Los títulos del grupo de moda cerraron hoy a 7,99 euros, con una subida del 0,38%.