Los Bancos y Cajas

Se trata del mayor banco privado de aquel Estado norteamericano, con unos activos de 2.761 millones de euros y un beneficio neto de 68,5 millones de dólares. Su plantilla es de 421 empleados y cuenta con una red de 19 sucursales en Miami.
Florida, donde operan alrededor de 300 pequeños bancos, es el estado elegido por la mayoría de las entidades financieras españolas para penetrar en Estados Unidos y, según fuentes del sector, las operaciones de compra seguirán en los próximos meses. Miami, como plataforma para el mercado de Estados Unidos y de Latinoamérica, es el lugar elegido por una veintena de entidades financieras españolas para sus proyectos de expansión que se prevé proseguirá en los próximos meses con nuevas adquisiciones.

«Al menos en Florida vemos que la banca de España está interesada en penetrar el mercado estadounidense. Me parece excelente que hayan escogido a Miami como plataforma para ello», dice Patricia Roth, directora de la Asociación de Banqueros Internacionales de Florida.
Caja Madrid ha decidido mantener su apuesta por Estados Unidos pese a las dudas generadas por la evolución de City National Bank of Florida. La entidad de ahorro ha formalizado la compra del 17% que aún estaba en manos del fundador por 190 millones de dólares y ha realizado una aportación adicional de otros 100 millones. En total, se ha gastado 306,95 millones de dólares, 233 millones de euros. La caja, que adquirió este banco estadounidense en abril de 2008 por 618 millones, tenía hasta finales de 2009 para ejecutar la opción de compra por el restante 17%. Pero el vencimiento de esta cláusula coincidió con el cambio en la presidencia de la entidad española, que en diciembre acordó la salida de Miguel Blesa y el posterior nombramiento de Rodrigo Rato. El ex gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI) decidió en marzo de este año hacer una aportación dineraria por importe de 100 millones de dólares al City National Bank of Florida, unos 75,9 millones de euros al cambio actual, para compensar las pérdidas de los dos años anteriores. Después, el 5 de mayor hizo efectiva la opción de compra del 17% del capital de la entidad americana que estaba en manos de Leonard Abess Jr. El precio de ejercicio de esta opción -que se encontraba registrado en el epígrafe “Pasivos financieros a coste amortizado” del pasivo del balance consolidado desde el momento inicial de adquisición de la participación del 83% del capital- ascendió a 189,93 millones de dólares. 144,20 millones de euros. A esta cantidad hubo que añadirse 16,98 millones de dólares, 12,88 millones de euros, en concepto de intereses devengados conforme al acuerdo inicial suscrito. Tras estas operaciones, Caja Madrid ya tiene el 100% de City National Bank of Florida. En total, la caja ha invertido 306,95 millones de dólares, 233 millones de euros, pese a su difícil situación financiera. La entidad obtuvo un beneficio neto atribuido de 195 millones de euros en los seis primeros meses del año, lo que supone un descenso del 66% respecto a los 575,6 millones del mismo periodo del año anterior. Este descenso se produjo por la obligación de destinar 845 millones a provisiones, según la caja, que tiene una tasa de morosidad del 5,39%.

Los resultados semestrales que han presentado hasta ahora las cajas, 16 de 45, están por debajo de las cifras de 2009 en la mayoría de los casos. Las honrosas excepciones para el sector vienen de la mano de BBK, que aumentó un 0,2% su beneficio hasta 185,9 millones de euros, y de Caja Segovia, que incrementó el resultado neto un 1% hasta tocar los 20 millones de euros.

El resto muestra caídas, la mayoría de ellas muy pronunciadas si se parte de la base de que en 2009 se produjo una merma considerable en los beneficios. Descensos por otra parte lógicos a tenor de la situación económica que se vive en España, con un paro en el 20% y un PIB aún en terreno negativo si el dato que se estima es el interanual.

Este entorno, sumado al prolongado periodo con bajos tipos de interés, ha provocado fuertes disminuciones en los márgenes de intereses, dinero que cobran los bancos por dar créditos menos lo que pagan por la financiación. Además, la mora, aunque controlada en el último semestre, está de media por encima del 5%, lo que obliga a las entidades a seguir realizando fuertes provisiones.

Caja Madrid, que acordó unir sus fuerzas con Bancaja, Caja Ávila, Caja Segovia, Caja La Rioja, Insular de Canarias y Caixa Laietana, redujo su resultado a junio un 66,2% hasta 194 millones de euros debido a la fuerte caída del margen de interés (-34,7%) y la eleva tasa de morosidad que, pese a ser ligeramente inferior a la del mismo periodo de 2009, está en el 5,39%.

Otras dos cajas del SIP de la entidad madrileña, Caixa Laietana y La Rioja, también han sufrido mermas del beneficio de más del 30%. La catalana redujo el resultado un 39% hasta 6,4 millones de euros, con una caída en el margen de intereses del 28,9%, mientras que la riojana ganó en el primer semestre un 32% menos, aunque su tasa de morosidad (4%) está por debajo de la media del sector (5,3%).

Caja Círculo, que formará un SIP con Caja Badajoz y Caja Inmaculada de Aragón, obtuvo un resultado neto de 10 millones en el semestre, un 53,94% menos que en 2009. Kutxa, la segunda caja española por solvencia tras BBK y una de las pocas sin pareja en el baile de fusiones, ganó el 45,5% menos hasta 41 millones tras reducir un 21% su margen de intereses.

El grupo de entidades con caídas de más del 30% en los beneficios lo completan Caixa Penedés (-30,6% hasta 25,12 millones), entidad que forma parte del SIP que también componen Caja Murcia, Caja Granada y Sa Nostra, y la andaluza Cajasol (-39,9% a 40,7 millones), que tras integrar Caja Guadalajara negocia su fusión con la malagueña Unicaja.

La valenciana Bancaja está en el siguiente grupo de entidades cuyo beneficio ha sufrido más en la primera parte del año. La nueva compañera de Caja Madrid redujo el neto un 28,75% hasta 144 millones tras recortar el 24,75% el margen de intereses y estabilizar su nivel de mora en el 5,03%.

IberCaja, otra de las pocas entidades que sigue con su proyecto empresarial en solitario, ganó en el primer semestre 84,6 millones, un 29% menos, aunque mantiene una mora (3,54%) muy inferior a la media del sector. Caixanova, en plena fusión con Caixa Galicia, redujo el beneficio un 23,6% a pesar de que incrementó un 3,3% el margen de intereses, mientras que la pequeña Ontinyent ganó el 26,6% menos hasta 2,4 millones.

CAM y Caixa Galicia están dentro del grupo que ha rebajado el resultado entre un 10 y un 20%. La levantina ganó el 18,6% menos hasta 103,5 millones de euros, aunque el desfallecimiento en el margen de intereses fue del 45,4% con una mora del 4,6%. La gallega obtuvo un beneficio en el semestre un 12% menos de beneficio a 50,4 millones, con una caída del margen del 31,1% y una morosidad del 4,72%.

La Caixa, mayor caja de España por beneficios, tampoco ha sido capaz de sortear la crisis sin menoscabo en la parte baja de su cuenta de resultados, aunque está en el grupo de las que mejor resisten el envite de la crisis. La entidad catalana ganó el 7,5% menos a 902 millones, con una caída en el margen del 13,5% y una morosidad del 3,46%.